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招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基 金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司     基金托管东谈主：兴业银行股份有限公司       截止日：2025 年 1 月 21 日          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       蹙迫教唆   招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督 管理委员会 2020 年 8 月 20 日《对于准予招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金注册 的批复》（证监许可〔2020〕1896 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2021 年 2 月 1 日庄重收效。本基金为契约型灵通式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容委果、准确、完竣。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件都备和内容合规为基础，以充分的信息透露和投资者适当性为中枢，以加强投资者利 益保护和防守系统性风险为方向，不标明投资于基金莫得风险。中国证监会不合基金的投资 价值及阛阓远景等作出本色性判断或者保证。投资者应当负责阅读基金招募说明书、基金合 同、基金居品费力概要等信息透露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自 行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪称职守、敦厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求孤独及专科的财务看法。   本基金投资于证券阛阓，基金净值会因为证券阛阓波动等身分产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的居品秉性，充分筹商自身的风险承受能力，感性判断阛阓， 并承担基金投资中出现的种种风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境身分对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券私有的非系统性风险，由于基金投资东谈主连气儿多量赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收违约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、数目、 时刻等的不笃信，可能会给基金资产酿成损失。   本基金可投资国债期货、股指期货等金融繁衍品，金融繁衍品是一种金交融约，其价值 取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。 投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。   本基金投资资产赈济证券，资产赈济证券是一种债券性质的金融器具。资产赈济证券的 风险主要包括资产风险以及证券化风险。资产风险源于资产自己，包括价钱波动风险、流动 性风险等。证券化风险主要阐扬为信用评级风险、法律风险等。   本基金树立锁定持有期，每份基金份额的锁定持有期为 1 年，相应基金份额在锁定持有 期内不可办理赎回及调换转出业务。因此基金份额持有东谈主面对在锁定持有期内弗成赎回及转 换转出基金份额的风险。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金投资内地与香港股票阛阓交易互联互通机制允许买卖的规则范围内的香港汇注 交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面对港股通机制下因投资环境、 投资标的、阛阓轨制以及交易司法等互异带来的私有风险，包括港股阛阓股价波动较大的风 险（港股阛阓实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐扬出比 A 股 更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机 制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成平淡交易， 港股弗成实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以至出现较大蚀本的 风险，以及与存托凭证刊行机制关联的风险。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，基金管理东谈主履行相应步伐后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等掂量章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东谈主将对基金简称进行特殊记号，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额持有东谈主仔细阅读关联内容并温顺本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投成本基金前，需充分了解本基金的居品秉性，并承担基金投资中出现的种种 风险。   投资东谈主应当负责阅读《基金合同》、《招募说明书》及基金居品费力概要等基金法律文 件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资方针、投资期限、投资训诫、资产景象等 判断基金是否和投资东谈主的风险承受能力相稳妥。   基金的过往事迹并不预示其改日阐扬。基金管理东谈主所管理的其它基金的事迹并不组成对 本基金事迹阐扬的保证。投资东谈主在认购（或申购）本基金时应负责阅读本基金的招募说明书 和基金合同。   《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在规则网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金停止运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 1 月 21 日，掂量财务和事迹阐扬数据截 止日为 2024 年 12 月 31 日，财务和事迹阐扬数据未经审计。   本基金托管东谈主兴业银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。                           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      §1 弁言   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等关联 法律律例和《招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合 同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何不实记录、误导性述说或者要紧遗漏，并对其 委果性、准确性、完竣性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的费力央求召募 的。本基金管理东谈主莫得寄托或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的步履自己即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他掂量规则享有权利、承担义务。基金投资 东谈主欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 合同的任何有用纠正和补充 羼杂型证券投资基金托管契约》及对该托管契约的任何有用纠正和补充 募说明书》偏激更新 料概要》偏激更新 售公告》 行政规章以偏激他对基金合同当事东谈主有敛迹力的决定、决议、通知等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰球东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议纠正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰球东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰球东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 开召募证券投资基金信息透露管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 实施的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险管理规则》及颁布机关对其往往作念出的修 订           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 存续或经掂量政府部门批准诞生并存续的企业法东谈主、行状法东谈主、社会团体或其他组织 关法律律例规则不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及关联法律律例规则，运用来自境外的东谈主民币资金进行境内证券投资的境外法东谈主 境外机构投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、调换、转托管及依期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务资历并与基金管理东谈主缔结了基金销售服务契约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐发、计帐和结算、代理披发红利、建 立并看守基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等 受招商基金管理有限公司寄托代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 申购、赎回、调换、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完结，并得回中国证监会书面阐发的日历 计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 港股通交易且该职业日为非港股通交易日时，则基金管理东谈主可根据执行情况决定本基金是否 灵通申购、赎回及调换业务，具体以届时提前发布的公告为准）。往往情况下，本基金在开 放日接受投资东谈主的申购央求，但对于每份基金份额，只能在该份额锁定持有期届满后的下一 个职业日起进行赎回 言，下同）、基金份额申购阐发日（对申购份额而言，下同）或基金份额调换转入阐发日（对 调换转入份额而言，下同）起，至基金合同收效日、基金份额申购阐发日或基金份额调换转 入阐发日次年的年度对日的前一日。相应基金份额在锁定持有期内不可办理赎回及调换转出 业务，锁定持有期届满后的下一个职业日起不错办理赎回及调换转出业务 积年执行不存在对应日历的，则顺延至下一职业日 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 央求将其持有基金管理东谈主管理的、某一基金的基金份额调换为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购央求的一种投资方式 换中转出央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金调换中转入央求份额总和后的余额） 跨越上一日基金总份额的 10%          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 已达成的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的度德量力 资产的价值总和 额净值的过程 透露办法》规则的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子透露网站）等媒介 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行依期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流畅受限的新股及非公斥地行股票、资产 赈济证券、因刊行东谈主债务违约无法进行转让或交易的债券等 将基金诊疗投资组合的阛阓冲击成老实配给执行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到公正对待 和香港汇注交易通盘限公司（以下简称“香港汇注交易所”）建立时刻伙同，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖规则范围内的对方交易所上市的股票。内地与香 港股票阛阓交易互联互通机制包括沪港股票阛阓交易互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票阛阓交易互联互通机制（以下简称“深港通”） 券交易所或经中国证监会招供的机构诞生的证券交易服务公司，向香港汇注交易通盘限公司 进行申报，买卖沪港通、深港通规则范围内的香港汇注交易所上市的股票 算，方针在于有用艰涩并化解风险，确保投资者得到公正对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要紧不笃信性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不笃信性的资产；（三）其他资产价值存在要紧不笃信性的资产           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §3 基金管理东谈主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    诞寿辰期：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    掂量东谈主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准诞生，是中国第一家中外结伴基金管理公司。现在公司注册成本金为东谈主民币十三亿一千万 元（RMB1,310,000,000 元），鼓励及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册成本金东谈主民币一亿元，鼓励及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东谈主民币一亿六千万元，鼓励及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商银 行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民币一亿六千万 元加多至东谈主民币二亿一千万元。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东谈主 民币二亿一千万元加多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓励及股权结构不变。   公司主要鼓励招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行长久维持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港汇注交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港汇注交易所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为职责，承袭诚信、感性、专科、相助、成长的中枢 价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行职业。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部职业。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办职业。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司职业。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文书、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文书、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、规划财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银外洋金融控股有限公司董事、招银外洋金融 有限公司董事、招联破钞金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东谈主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商证 券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务总 部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司职业。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅职业。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主理职业）、党委副文书、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文书、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院外洋金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文书、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会立异部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤独董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学教授。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副涵养、涵养，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤独董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰握住学院涵养，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学职业，曾任 讲师、副涵养、涵养。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤独董事、上海同达创业投资股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加职业，曾任招 商证券成本阛阓筹谋部总司理助理、招商局外洋有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局仁爱东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加职业，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行外洋业务部总司理助理、深圳分行外洋业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融行状部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银辘集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时刻有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时刻部软件斥地岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险抑制岗从事风险管理职业；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（外洋）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年开首后接事于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务职业；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部职业，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   王奇玮先生，硕士。2011 年加入长江证券股份有限公司研究部，曾任分析师、高平分 析师、资深分析师，食物饮料小组组长；2014 年 12 月加入招商基金管理有限公司，曾任研 究部高等研究员，现任招商安达生动配置羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2017 年 11 月 30 日于今）、招商买卖模式优选羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2021 年 3 月 26 日于今）、招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻： 年 1 月 17 日于今）、招商远见成长羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2022 年 8 月   付斌先生，理学硕士。2008 年 1 月加入中欧基金管理有限公司任研究员，2009 年 8 月 加入星河基金管理有限公司任研究员，2014 年 3 月加入招商基金管理有限公司，现任投资 管理四部副总监兼招商前卫证券投资基金基金司理（管理时刻：2015 年 1 月 14 日于今）、 招商丰韵羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2019 年 3 月 19 日于今）、招商景气优 选股票型证券投资基金基金司理（管理时刻：2020 年 11 月 18 日于今）、招商兴和优选 1         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 年持有期羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2021 年 2 月 1 日于今）、招商企业优 选羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2021 年 4 月 20 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席研究官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息透露办法》等法律律例及规章的步履，并承诺建立健全里面 抑制轨制，采用有用措施，恶臭非法步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主之外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主非法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄漏因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事相 关的交易行径；   （7）草率职守，不按照规则履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会规则不容的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违抗规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱偏激他不正派的证券交易行径；   （7）法律、行政律例和中国证监会规则不容的其他行径。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、执行抑制东谈主或者 与其有要紧横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资方向和投资策略，撤职基金份额持有东谈主利益优先原则，防守利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公正合理价钱实施。关联交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与透露。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受关联限制或按变更后的规则实施。 律、律例及行业表率，敦厚信用、发愤尽责，不从事以下行径：   （1）越权或非法经营；   （2）违抗基金合同或托管契约；         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）特地毁伤基金份额持有东谈主或其他基金关联机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的费力中平心而论；   （5）回绝、过问、闭塞或严重影响中国证监会照章监管；   （6）草率职守、花消权力；   （7）泄漏在职职期间细察的掂量证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资规划等信息；   （8）协助、接受寄托或以其它任何步地为其它组织或个东谈主进行证券交易；   （9）其他法律、行政律例以及中国证监会不容的步履。   （1）依照掂量法律、律例和基金合同的规则，本着严慎的原则为基金份额持有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不泄漏在职职期间细察的掂量证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资规划等信息；   （4）不协助、接受寄托或以其它任何步地为其它组织或个东谈主进行证券交易。   健全性原则、有用性原则、孤独性原则、互相制约原则、成本效益原则。   公司的里面抑制组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以达成对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和抑制。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司规则对公司经营管理行径、董事和公司管理层 的步履诈骗监督权。   （2）董事会风险抑制委员会：风险抑制委员会行为董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项蹙迫的里面抑制轨制并查验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理政策和政策并查验其实施情况，审查公司关联交易和查验公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核职业。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患，         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 或发生督察长照章觉得需要陈说的其他情形以及中国证监会规则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会陈说。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行径中发生的要紧突发性事件和要紧危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面抑制轨制和风险管理政策的实施情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理陈说。   （6）各业务部门：风险抑制是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行查验监督和风险抑制。职工根据国度法律律例、公司规章 轨制、谈德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。   公司内控轨制由里面抑制大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面抑制大纲》和《律例撤职政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的提要和总览，是对公司规则规则的内控原则的细化和张开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息透露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、费力档案管理轨制、事迹评估考查轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭树立、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。   （2）风险抑制轨制   里面风险抑制轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面抑制大纲、律例撤职政策、 岗亭分离轨制、业务艰涩轨制、标准化功课历程轨制、麇集交易轨制、权限管理轨制、信息 透露轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司诞生相对孤独的里面抑制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的掂量法律律例、公司里面抑制轨制在所赋予的权限内按照所规则的步伐和适当的方法对 监察检察对象进行公正客不雅的查验和评价，包括探听评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、查验公司实施国度法律律例和公司规章轨制的情况、进行日常风险抑制的监控职业、 实施公司里面依期不依期的里面审计、探听公司里面的非法案件等。   里面抑制的基本要素包括抑制环境、风险评估、抑制行径、信息相易、里面监控。   （1）抑制环境               招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      公司努力于诞生内控优先和风险抑制的理念，培养全体职工的风险防守清楚，营造一个 浓厚的风险抑制的文化氛围和环境，使全体职工实时了解关联的法律律例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自愿撤职，使风险清楚贯串到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务历程、经营运作行径进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采用定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进度。落实责任东谈主，并不绝完善关联的风险防守措施。      （3）抑制行径      公司抑制行径主要包括组织结构抑制、操作抑制和管帐抑制等。      A．组织结构抑制      各部门的树立体现部门之间职责有单干，但部门之间又互投合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作互相孤独、相 互牵制况兼有孤独的陈说系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：      a. 以各岗亭方向责任制为基础的第一齐监控防地：各部门里面职业岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离树立，使不同的 岗亭之间形成一种互相查验、互相制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b. 各关联部门、关联岗亭之间互相监督和牵制的第二谈监控防地：公司在关联部门、 关联岗亭之间建立标准化的业务操作历程、蹙迫业务处理凭据传递和信息相易轨制，后续部 门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。      c. 以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三谈监控防地。      B．操作抑制      公司设定了一系列的操作抑制的轨制技能，如标准化业务历程、业务、岗亭和空间艰涩 轨制、授权分责轨制、麇集交易轨制、守秘轨制、信息透露轨制、档案费力保全轨制、客户 投诉处理轨制等，抑制日常运作和经营中的风险。      C.管帐抑制      公司确保基金资产与公司自有财产都备分开，分账管理，孤独核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务表率、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格分辨。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别诞生账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完竣和孤独。      （4）信息相易      即指实时地达成信息的流动，如从下到上的陈说和从上至下的反馈。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈诉体系，通过建立有用的信拒却流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责关联的信息，保证信息实时投递适当的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务陈说轨制，包括依期陈说轨制和不依期陈说轨制。依期陈说轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时刻频次进行陈说。   a.实施体系陈说道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主陈说；部门负责东谈主向分管指挥、总司理 陈说；   b.监督体系陈说道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门陈说，监察稽核部门向 总司理、督察长分别陈说；   c.督察长依期出具监察陈说，报送董事会偏激下设的风险抑制委员会和中国证监会；如 发现要紧非法步履，应立即向董事会和中国证监会陈说。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管职业，促使公司职工积极参与和撤职里面抑制 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险抑制委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面抑制轨制持续地进行试验，试验其是否得当规则要求并加以充实和 改善，实时反馈政策律例、阛阓环境、时刻等身分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                          §4 基金托管东谈主   称呼：兴业银行股份有限公司   注册地址：福建省福州市台江区江滨中通衢 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号   邮政编码：200120   法定代表东谈主：吕家进   成立日历：1988 年 8 月 22 日   批准诞渴望关和批准诞生文号：中国东谈主民银行总行，银复1988347 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织步地：股份有限公司   注册成本：207.74 亿元东谈主民币   存续期间：持续经营   兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国东谈主民银行批准成立的首批股份制买卖 银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日庄重在上海证券交易所挂牌上市（股 票代码：601166），注册成本 207.74 亿元。死心 2023 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 润 771.16 亿元。开业三十多年来，兴业银行长久维持“诚实服务，相伴成长”的经营理念， 努力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。   兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设概述管理处、基金证券业务处、相信保 险业务处、搭理私募业务处、居品管理处、稽核监察处、投资监督管理处、运行管理处等处 室，共有职工 100 余东谈主，业务岗亭东谈主员均具有基金从业资历。             招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）       兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资历。基金托管业务批准文号： 证监基金字200574 号。死心 2024 年 6 月 30 日，兴业银行共托管证券投资基金 724 只，托 管基金的基金资产净值整个 25372.53 亿元，基金份额整个 24324.13 亿份。       严格恪守国度掂量托管业务的法律律例、行业监管规章和行内掂量管理规则，称职经营、 表率运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完竣，确保掂量信息的真 实、准确、完竣、实时，保护基金份额持有东谈主的正当权益。       兴业银行基金托管业务里面抑制组织架构由总行里面抑制委员会、总行风险管理部门、 总行审计部、总行资产托管部、总走时营管理部及分行托管运营机构共同组成。各级里面控 制组织依照兴业银行关联轨制对兴业银行托管业务风险管理和里面抑制实施管理。       （1）全面性原则：里面抑制贯串资产托管业务的全过程，粉饰各项业务和居品，以及 从事资产托管业务的各机构和从业东谈主员；       （2）蹙迫性原则：里面抑制应当在全面抑制的基础上，温顺蹙迫业务事项和高风险领 域；       （3）孤独性原则：开展托管业务的部门和岗亭的树立应权责分明、相对孤独、互相制 衡；       （4）审慎性原则：内控与风险管理必须以防守风险，保证托管资产的安全与完竣为出 发点，“内控优先”，“轨制优先”，审慎发展资产托管业务；       （5）制衡性原则：里面抑制应当在治理结构、机构树立及权责分配、业务历程等方面 形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营成果；       （6）稳妥性原则：里面抑制体系应同所处的环境相稳妥，以合理的成本达成内控方向， 里面轨制的制订应当具有前瞻性，并应当根据国度政策、法律及经营管理的需要，应时进行 相应修改和完善；里面抑制存在的问题应当大概得到实时反馈和纠正；       （7）成本效益原则：里面抑制应当衡量实施成本与预期效益，以适当的成本达成存效 抑制。 员步履表率等一系列规章轨制。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 抑制措施。 缔结承诺书。 保证业务不中断。      基金托管东谈主负有对基金管理东谈主的投资运作诈骗监督权的职责。根据《基金法》、《运作 办法》、基金合同偏激他掂量规则，托管东谈主对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资 限制、用度的计提和支付方式、基金管帐核算、基金资产估值和基金净值的计划、收益分配、 申购赎回以偏激他掂量基金投资和运作的事项，对基金管理东谈主进行业务监督、核查。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主有违抗《基金法》、《运作办法》、基金合同和掂量法律法 规规则的步履，应实时以书面步地通知基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到通知后应实时 查对并以书面步地对基金托管东谈主发出回函。在限期内，基金托管东谈主有权随时对通知县项进行 复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主通知的非法事项未能在限期内纠正的， 基金托管东谈主应陈说中国证监会。基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧非法步履，立即陈说中国 证监会，同期，通知基金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主的指示违抗法律、行政律例和其他掂量规则，或者违抗基金 合同约定的，应当回绝实施，立即通知基金管理东谈主，并实时向中国证监会陈说。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交易步伐照旧收效的投资指示违抗法律、行政律例和其 他掂量规则，或者违抗基金合同约定的，应当立即通知基金管理东谈主，并实时向中国证监会报 告。            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §5 关联服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网交易平台   交易网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   掂量东谈主：李璟   招商基金直销交易服务掂量方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   掂量东谈主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据掂量法律律例规则诊疗销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   掂量东谈主：宋宇彬           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   掂量东谈主：刘佳   称呼：德勤华永管帐师事务所（特殊平庸合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   实施事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   掂量东谈主：曾浩、江丽雅             招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的收效    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息透露办法》、 《业务司法》、《流动性风险管理规则》等掂量法律、律例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕1896 号文注册准予公开召募。召募期从自 2021 年    本基金的基金合同已于 2021 年 2 月 1 日庄重收效。    《基金合同》收效后，连气儿 20 个职业日出现基金份额持有东谈主数目动怒 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在依期陈说中赐与透露；连气儿 60 个职业日 出现前述情形的，基金管理东谈主应当在 10 个职业日内向中国证监会陈说并建议处分决策，如 持续运作、调换运作方式、与其他基金合并或者停止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份 额持有东谈主大会进行表决。    法律律例或中国证监会另有规则时，从其规则。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §7 基金份额的申购、赎回及调换   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。   直销及非直销机构请参见本招募说明书“关联服务机构”及关联公告。   基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售 业务的营业场面或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   投资东谈主在灵通日办理基金份额的申购，但对于每份基金份额，仅可在该基金份额锁定持 有期届满后的下一个职业日起办理基金份额赎回。灵通日的具体办理时刻为上海证券交易所、 深圳证券交易所的平淡交易日的交易时刻（若本基金参与港股通交易且该职业日为非港股通 交易日时，则基金管理东谈主可根据执行情况决定本基金是否灵通申购、赎回及调换业务，具体 以届时提前发布的公告为准）。但基金管理东谈主根据法律律例、中国证监会的要求或基金合同 的规则公告暂停申购、赎回时除外。   本基金每份基金份额的锁定持有期为一年。锁定持有期内不可办理赎回及调换转出业务。 基金合同收效后，若出现新的证券/期货交易阛阓、证券/期货交易所交易时刻变更、新的业 务发展或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述灵通日及灵通时刻进行相应的诊疗，但 应在实施日前依照《信息透露办法》的掂量规则在规则媒介上公告。   基金管理东谈主可根据执行情况照章决定本基金动手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购动手公告中规则。   基金份额锁定持有期届满后的下一个职业日起，基金份额持有东谈主方可就相应基金份额提 出赎回央求。基金管理东谈主自基金合同收效之日或基金份额申购阐发日次年的年度对日起动手 办理赎回，具体业务办理时刻在赎回动手公告中规则。   在笃信申购动手与赎回动手时刻后，基金管理东谈主应在申购、赎回灵通日前依照《信息披 露办法》的掂量规则在规则媒介上公告申购与赎回的动手时刻。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时刻办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时刻建议申购、赎回或调换央求且登记机构阐发接 受的，其基金份额申购、赎回或调换价钱为下一灵通日基金份额申购、赎回或调换的价钱。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基准进行计划； 按序赎回； 法权益不受毁伤并得到公正对待。   基金管理东谈主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行诊疗。基金管理东谈主必须在新规 则动手实施前依照《信息透露办法》的掂量规则在规则媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东谈主官网交易平台初度申购和追加申购 的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东谈主直销机构申购，初度最低申购金 额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。执行操作中，各 销售机构在得当上述规则的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额，具体 以销售机构公布的为准，投资东谈主需撤职销售机构的关联规则。   投资东谈主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东谈主官网交易平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额持有东谈主在销售机构网点或本基金管理东谈主官网交易平台保留的基金份额余额 不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。执行操作中，以各销售机构及基金管理东谈主官网交易 平台的具体规则为准。   如遇大都赎回等情况发生而导致减速支付赎回款项或宽限办理赎回央求时，赎回办理和 款项支付的办法将参照基金合同掂量大都赎回或连气儿大都赎回的条件处理。   基金调换分为调换转入和调换转出。通过各销售机构网点调换的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东谈主官网交易平台调换的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只能一次性赎回，弗成进行调换。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 际操作中，以各销售机构的具体规则为准。 应当采用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、回绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险 抑制的需要，可采用上述措施对基金鸿沟赐与抑制。具体见基金管理东谈主关联公告。 限制。基金管理东谈主必须在诊疗前依照《信息透露办法》的掂量规则在规则媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构规则的步伐，在灵通日的具体业务办理时刻内建议申购或赎回 的央求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构规则的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有富裕的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回央求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时刻、处理司法等在遵 守基金合同和招募说明书规则的前提下，以各销售机构的具体规则为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐发基金份额时，申购收效。   基金份额持有东谈主递交赎回央求，赎回成立；基金份额登记机构阐发赎回时，赎复活效。 投资者赎回央求收效后，基金管理东谈主将通过基金登记机构偏激关联基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交易所或交易阛阓数据传输蔓延、通讯系统故 障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理东谈主及基金托管东谈主所能抑制的身分影响业务处理 历程时，赎回款项顺延至下一个职业日划出。在发生大都赎回或基金合同载明的其他暂停赎 回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同掂量条件处理。   基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内，对上述业务办理时刻进行诊疗，并提前公告。   基金管理东谈主应以交易时刻扫尾前受理有用申购和赎回央求确本日行为申购或赎回央求 日（T 日），在平淡情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有用性进行阐发。T 日 提交的有用央求，投资东谈主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规则的 其他方式查询央求的阐发情况。若申购不告成或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。如相 关法律律例以及中国证监会另有规则，则依规则实施。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金销售机构对申购、赎回央求的受理并不代表央求一定告成，而仅代表销售机构照实 接收到央求。申购、赎回央求的阐发以登记机构或基金管理东谈主的阐发结果为准。对于申购、 赎回央求及基金份额的阐发情况，投资东谈主应实时查询并妥善诈骗正当权利，不然，由于投资 东谈主的错误产生的投资东谈主任何损失由投资东谈主自行承担。   基金管理东谈主可在法律律例允许的范围内、在不合基金份额持有东谈主利益酿成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时刻、方式等司法进行诊疗。基金管理东谈主应在新司法动手实施前按照《信 息透露办法》的掂量规则在规则媒介公告。   本基金基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东谈主在一天之内如果有多笔申购， 适用费率按单笔分别计划。   本基金申购费率见下表：                  申购金额（M）         申购费率                   M＜100 万元        1.50%                   M≥500 万元       1000 元/笔   本基金基金份额申购用度由基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产，用于基金的阛阓 推论、销售、登记等各项用度。   基金份额申购用度的计划方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，计划结果均按舍去余数方法，保留到少许点后第 2 位，小 数点后第 3 位动手舍去，舍去部分归基金财产。 基金基金份额满 1 年。   本基金在锁定持有期届满后的下一个职业日起不错建议赎回央求，不收取赎回费。   （1）各基金间调换的用度为转出基金的申购补差费。   （2）本基金在锁依期届满后的下一个职业日起不错办理调换转出业务，转出基金原则            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 上不收取赎回费。      （3）每笔调换央求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调换时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）头绪进行补差计划。从申购费率（用度）高向低的基金调换时，不收取申购补差用度。      （4）基金调换采用单笔计划法，投资者当日屡次调换的，单笔计划调换用度。      （5）持有东谈主对转入份额的连气儿持有期限自转入阐发之日算起。      www.cmfchina.com 网上交易，详备费率标准或费率标准的诊疗请查阅官网交易平台及基 金管理东谈主公告。 额持有东谈主无本色不利影响的前提下诊疗费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息透露办法》的掂量规则在规则媒介上公告。 额持有东谈主无本色性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销规划，针对投资东谈主依期或 不依期地开展基金促销行径。在基金促销行径期间，按关联监管部门要求履行必要手续后， 基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内适当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公 告。 前公告。 基金估值的公正性。具体处理原则与操作表率撤职关联法律律例以及监管部门、自律司法的 规则。 除以央求当日基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的计划结果均按舍去余数方法， 保留到少许点后 2 位，舍去部分归基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额， 本基金申购份额的计划方式：      净申购金额=申购金额/（1+申购费率）      （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）      申购用度=申购金额－净申购金额      申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 101,500.00 元申购本基金，且该申购央求被全额确 认，对应的申购费率为 1.50%，假设申购当日基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份 额为：   申购金额=101,500.00 元   净申购金额=101,500/(1+1.50%)=100,000.00 元   申购用度=101,500.00－100,000.00=1,500.00 元   申购份额=100,000.00/1.2000=83,333.33 份   即投资者（非特定投资东谈主）采纳投资 101,500.00 元本金申购本基金，假设申购当日基金 份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份基金份额。 额净值的金额。赎回金额单元为元，计划结果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位动手舍 去，舍去部分归基金财产。   赎回金额=赎回份额×T 日基金份额净值   例：某投资者赎回锁定持有期届满的 10,000 份基金份额，假设赎回央求当日的基金份 额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回金额=10,000×1.0680=10,680.00 元   即：投资者赎回锁定持有期届满的 10,000 份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是   T 日基金份额净值=T 日闭市后的基金资产净值/T 日基金份额的余额数目。   T 日的基金份额净值在本日收市后计划，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况， 经履行适当步伐，不错适当蔓延计划或公告。本基金基金份额净值的计划，保留到少许点后 以及中国证监会另有规则，则依规则实施。   投资者申购基金告成后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续。   投资者赎回基金告成后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东谈主不错在法律律例允许的范围内，对上述登记办理时刻进行诊疗，但不得本色 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于动手实施前依照《信息透露办法》的掂量规则在 规则媒介上公告。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）因不可抗力导致基金无法平淡运作。   （2）发生基金合同规则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所或外汇阛阓交易时刻非平淡停市，导致基金管理东谈主无法计划当 日基金资产净值。   （4）接受某笔或某些申购央求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东谈主利益时。   （5）基金资产鸿沟过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且接纳 估值时刻仍导致公允价值存在要紧不笃信性时，经与基金托管东谈主协商阐发后，基金管理东谈主应 当暂停接受基金申购央求。   （7）基金管理东谈主接受某笔或者某些申购央求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者跨越 50%，或者变相侧目 50%麇集度的情形。   （8）因港股通交易当日额度使用完结而暂停或住手接受买入申报，或者发生证券交易 服务公司等机构认定的交易额外情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其 他影响通过内地与香港股票阛阓交易互联互通机制进行平淡交易的情形。   （9）法律律例规则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主申购央求时，基金管理东谈主应当根据掂量规则在规则媒介上 刊登暂停申购公告。如果投资东谈主的申购央求被回绝，被回绝的申购款项本金将退还给投资东谈主。 在暂停申购的情况排斥时，基金管理东谈主应实时收复申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东谈主弗成支付赎回款项。   （2）发生基金合同规则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所或外汇阛阓交易时刻非平淡停市，导致基金管理东谈主无法计划当 日基金资产净值。   （4）连气儿两个或两个以上灵通日发生大都赎回。   （5）发生络续接受赎回央求将毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形时，基金管理东谈主可 暂停接受基金份额持有东谈主的赎回央求。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且接纳 估值时刻仍导致公允价值存在要紧不笃信性时，经与基金托管东谈主协商阐发后，基金管理东谈主应 当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （7）发生证券交易服务公司等机构认定的交易额外情况并决定暂停提供部分或者全部 港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票阛阓交易互联互通机制进行平淡交易的 情形。   （8）法律律例规则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东谈主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金管理东谈主应按 规则报中国证监会备案，已阐发的赎回央求，基金管理东谈主应足额支付；如暂时弗成足额支付， 未支付部分可宽限支付。若出现上述第（4）项所述情形，按基金合同的关联条件处理。在 暂停赎回的情况排斥时，基金管理东谈主应实时收复赎回业务的办理并公告。   若本基金单个灵通日内的基金份额净赎回央求（赎回央求份额总和加上基金调换中转出 央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金调换中转入央求份额总和后的余额）跨越前一 日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了大都赎回。   当基金出现大都赎回时，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合景象决定全额赎回、 部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主觉得有能力支付投资东谈主的全部赎回央求时，按平淡赎回 步伐实施。   （2）部分宽限赎回：当基金管理东谈主觉得支付投资东谈主的赎回央求有痛苦或觉得因支付投 资东谈主的赎回央求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金管理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回央求宽限办理。对于 当日的赎回央求，应当按单个账户赎回央求量占赎回央求总量的比例，笃信当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回央求时不错采纳宽限赎回或取消赎回。采纳延 期赎回的，将自动转入下一个灵通日络续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回央求将被取销。宽限的赎回央求与下一灵通日赎回央求一并处理，无优 先权并以下一灵通日的基金份额净值为基础计划赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东谈主在提交赎回央求时未作明确采纳，投资东谈主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分 宽限赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现大都赎回时且基金管理东谈主决定部分宽限赎回的，在单个基金份额持 有东谈主赎回央求跨越前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东谈主觉得支付该基金份额持有东谈主 的全部赎回央求有痛苦或者因支付该基金份额持有东谈主的全部赎回央求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值酿成较大波动时，不错对该基金份额持有东谈主的赎回央求跨越前一日基金         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 总份额 10%的部分进行宽限办理。对于其余当日未宽限办理的赎回央求，应当按单个账户未 宽限办理的赎回央求量占未宽限办理的赎回央求总量的比例，笃信当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回央求时不错采纳宽限赎回或取消赎回。采纳宽限赎回的， 将自动转入下一个灵通日络续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回央求将被取销。宽限的赎回央求与下一灵通日赎回央求一并处理，无优先权并以下 一灵通日的基金份额净值为基础计划赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东谈主在 提交赎回央求时未作明确采纳，投资东谈主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分宽限赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个灵通日以上（含本数）发生大都赎回，如基金管理东谈主觉得有 必要，可暂停接受基金的赎回央求；照旧接受的赎回央求不错减速支付赎回款项，但不得超 过 20 个职业日，并应当在规则媒介上进行公告。   当发生上述大都赎回并宽限办理时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有东谈主，说明掂量处理方法，并在 2 日内在规则 媒介上刊登公告。 停公告。 办法》的掂量规则，在规则媒介上刊登基金再行灵通申购或赎回公告；也不错根据执行情况 在暂停公告中明确再行灵通申购或赎回的时刻，届时不再另行发布再行灵通的公告。   基金管理东谈主不错根据关联法律律例以及基金合同的规则决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的调换业务，基金调换不错收取一定的调换费，关联司法由基金管理东谈主 届时根据关联法律律例及基金合同的规则制定并公告，并提前示知基金托管东谈主与关联机构。   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实施等情形而产生的非 交易过户以及登记机构招供、得当法律律例的其它非交易过户。不论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      继承是指基金份额持有东谈主圆寂，其持有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司法强制实施是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额持有东谈主理有的基金份额强制划转给其他天然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的关联费力，对于得当条件 的非交易过户央求按基金登记机构的规则办理，并按基金登记机构规则的标准收费。      基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规则的标准收取转托管费。      如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因时刻系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者回绝基金份额持有东谈主的转托管央求。      基金管理东谈主不错为投资东谈主办理依期定额投资规划，具体司法由基金管理东谈主另行规则。投 资东谈主在办理依期定额投资规划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在关联公告或更新的招募说明书中所规则的依期定额投资规划最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、得当法律律例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律律例或监管部门另有规则的除外。      如关联法律律例允许，并在不合基金份额持有东谈主权益产生本色性不利影响的情形下，基 金管理东谈主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实施相应的业务规 则。      根据届时有用的掂量法律律例和政策的规则，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的关联公告。            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §8 基金的投资   在抑制风险、确保基金资产细致流动性的前提下，追求较高答复率，力求达成基金资产 耐久稳健升值。   本基金的投资范围为具有细致流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港 股通标的股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、 短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府赈济机构债、政府赈济债券、场地政府债、可 调换债券、可分离交易可转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、资产支 持证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币阛阓器具、股指期货、国债期货，以及法律 律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须得当中国证监会的关联规则。   本基金可根据关联法律律例和基金合同的约定参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当步伐后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%–95%，其中投资于港股 通标的股票的比例不跨越股票资产的 50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国 债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一 年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、 国债期货的投资比例撤职国度关联法律律例。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应步伐后，以变 更后的规则为准。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金在宏不雅经济分析基础上，结合政策面、阛阓资金面，积极把握阛阓发展趋势，并 结合经济周期不同阶段种种资产阛阓阐扬的变化情况，对股票、债券和现款等大类资产投资 比例进行政策配置和诊疗。      （1）A 股投资策略      本基金将在定性和定量分析相结合的基础上，通过研究不同行业的周期变化，结合社会 发展的不同阶段，优选景气度高或者趋势向好的行业，从中挑选出具有相比上风的个股，并 在合理的价值区间内投资，力求达成基金资产的耐久稳健升值。      成长能力。投资方法上喜爱投资价值与成长后劲的均衡，一方面利用价值投资标准筛选 廉价股票，幸免阛阓波动时的风险和股票价钱高企的风险；另一方面，利用成长性投资可分 享高成长收益的契机。本基金通过成长能力分析评估上市公司改日的盈利增长速率，主要参 考的谋略包括 EPS 增长率和主营业务收入增长率等。      估值水平。本基金通过估值水平分析评估当前阛阓估值的合感性，主要包括市盈率（P/E）、 市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、市销率（P/S）、市现率（PCF）、解放现款流贴 现（FCFF，FCFE）和企业价值/EBITDA 等。      盈利能力。本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力，主要参考的谋略包 括净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等。 持续成长性、阛阓远景等方面对上市公司进行进一步的精选。      在持续成长性的分析方面，通过对上市公司坐蓐、阛阓、经营景象等方面的长远研究， 评估具有持续成长能力的上市公司。      在阛阓远景方面，需要考量的身分包括阛阓的广度、深度、政策补助的强度以及上市公 司取得竞争上风、开拓阛阓、进而创造利润增长的能力。      （2）港股投资策略      本基金所投资香港阛阓股票标的除适用上述股票投资策略外，还需温顺： 布、交易轨制、阛阓流动性、投资者结构、阛阓波动性、涨跌停限制、估值与盈利答复等方 面；      本基金接纳的债券投资策略包括：久期策略、收益率弧线策略、个券采纳策略和信用策 略等，对于可调换债券等特殊品种，将根据其秉性采用相应的投资策略。      （1）久期策略        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据国表里的宏不雅经济面孔、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济身分，对未 来利率走势作念出忖度，并笃信本基金投资组合久期的詈骂。   （2）收益率弧线策略   收益率弧线的形态变化是判断阛阓举座走向的一个蹙迫依据，本基金将据此诊疗组合长、 中、短期债券的搭配，并进行动态诊疗。   （3）个券采纳策略   通过分析单个债券到期收益率相对于阛阓收益率弧线的偏离进度，结合信用品级、流动 性、采纳权条件、税赋秉性等身分，笃信其投资价值，采纳订价合理或价值被低估的债券进 行投资。   （4）信用策略   通过主动承担限度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类 似债券信用利差的分析以及对改日信用利差走势的判断，采纳信用利差被高估、改日信用利 差可能下降的信用债进行投资。   （5）可调换债券投资策略   由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值 分析策略通过分析不同阛阓环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向，采纳 相应券种，从而获取较高投资收益。   在抑制风险的前提下，本基金对资产赈济证券从五个方面概述订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用身分、流动性身分、利率身分、税收身分和提前还款身分。   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为方针，主要采纳流动性好、 交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，达成管理阛阓风险和改善投资组合风险 收益秉性的方针。   本基金参与国债期货投资是为了有用抑制债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要方针，限度运用国债期货提高投资组合运作成果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分筹商国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以诊疗债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。   为了更好地达成投资方向，在概述筹商预期风险、收益、流动性等身分的基础上，本基 金可参与融资业务。            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    在抑制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资方向和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的长远研究判断，进行存托凭证的投资。    基金的投资组合应撤职以下限制： 投资比例不跨越本基金股票资产的 50%； 的 A 股和 H 股合并计划），其市值不跨越基金资产净值的 10%； 在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计划），不跨越该证券的 10%； 的 10%； 证券鸿沟的 10%； 过其种种资产赈济证券整个鸿沟的 10%； 产赈济证券期间，如果其信用品级下降、不再得当投资标准，应在评级陈说发布之日起 3 个月内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，整个（轧差计划）应当 得当基金合同对于股票投资比例的掂量约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交易日日终，持有的卖出洋债期货合约价值不得跨越基金持有的债券总市值 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 货合约价值，整个（轧差计划）应当得当基金合同对于债券投资比例的掂量约定；在职何交 易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产赈济证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得跨越该上市公司可流畅股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得跨越该上市公司可 流畅股票的 30%； 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金鸿沟变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不得当 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 市值之和，不得跨越基金资产净值的 95%；   除上述 8、14、16、17 情形之外，因证券/期货阛阓波动、证券刊行东谈主合并、基金鸿沟 变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不得当上述规则投资比例的，基金管理东谈主应 当在 10 个交易日内进行诊疗，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同 的掂量约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同收效之日起动手。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当步伐 后，则本基金投资不再受关联限制。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   为注重基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、执行抑制东谈主或者 与其有要紧横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资方向和投资策略，撤职基金份额持有东谈主利益优先原则，防守利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公正合理价钱实施。关联交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与透露。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性规则，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行适当步伐后，则本基金投资不再受关联限制或按变更后的规则实施。   本基金的事迹相比基准为：沪深 300 指数收益率*70%+恒生概述指数收益率（经汇率调 整后）*5%+中证全债指数收益率*25%   沪深 300 指数由专科指数提供商中证指数有限公司编制和发布，由沪深 A 股中鸿沟大、 流动性好的最具代表性的 300 只股票组成，以概述反馈沪深 A 股阛阓举座阐扬，具有细致 的阛阓代表性和阛阓影响力。   恒生概述指数由恒生指数有限公司编制及发布，接纳流畅市值加权法计划，每只成份股 的比重上限树立为 10%，是反馈香港股市价钱走势最有影响的股价指数。   中证全债指数是中证指数公司编制的概述反馈银行间债券阛阓和沪深交易所债券阛阓 的跨阛阓债券指数，指数样本由银行间阛阓和沪深交易所阛阓的国债、金融债券及企业债券 组成。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述事迹相比基准大概客不雅、合理地反馈本 基金的风险收益特征。   如果今后法律律例发生变化，或者有更泰斗的、更能为阛阓强大接受的事迹相比基准推 出，或者阛阓上出现愈加得当用于本基金的事迹相比基准，以及如果改日指数发布机构不再         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 公布上述指数或转换指数称呼时，经与基金托管东谈主协商一致，履行关联步伐后，本基金管理 东谈主可在报中国证监会备案后变更事迹相比基准并实时公告，无需召开基金份额持有东谈主大会。   本基金是羼杂型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金和债券型基金。   本基金资产投资于港股通标的股票，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、阛阓 轨制以及交易司法等互异带来的私有风险，包括港股阛阓股价波动较大的风险（港股阛阓实 行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐扬出比 A 股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下交易日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成平淡交易，港股弗成实时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。 持有东谈主的利益； 欠妥利益。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并询查管帐师事务所看法后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施步伐、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规则。            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的董事 会及董事保证本陈说所载费力不存在不实记录、误导性述说或要紧遗漏，并对其内容的委果 性、准确性和完竣性承担个别及连带责任。     本投资组合陈说所载数据死心 2024 年 12 月 31 日，来源于《招商兴和优选 1 年持有期 羼杂型证券投资基金 2024 年第 4 季度陈说》。                                                  金额单元：东谈主民币元                                                  占基金总资产的比例       序号            神气         金额（元）                                                     （%）               其中：股票             426,946,306.70         88.11               其中：债券              23,133,824.99          4.77                     资产赈济证券                   -             -               其中：买断式回购的                      -             -               买入返售金融资产               金整个     注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额东谈主民币 207,628,362.98 元，占 基金净值比例 45.12%。                                                  金额单元：东谈主民币元                                                  占基金资产净值比例       代码          行业类别       公允价值（元）                                                     （％） A             农、林、牧、渔业                       -             - B             采矿业                            -             - C             制造业               219,317,943.72         47.66 D             电力、热力、燃气及                      -             -            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                水坐蓐和供应业 E              建筑业                              -             - F              批发和零卖业                           -             - G              交通运载、仓储和邮                        -             -                政业 H              住宿和餐饮业                           -             - I              信息传输、软件和信                        -             -                息时刻服务业 J              金融业                              -             - K              房地产业                             -             - L              租借和商务服务业                         -             - M              科学研究和时刻服务                        -             -                业 N              水利、环境和全球设                        -             -                施管理业 O              住户服务、修理和其                        -             -                他服务业 P              造就                               -             - Q              卫生和社会职业                          -             - R              文化、体育和文娱业                        -             - S              概述                               -             -                整个                  219,317,943.72         47.66                                                     金额单元：东谈主民币元        行业类别           公允价值（东谈主民币元）             占基金资产净值比例（%） 通讯服务                         25,037,264.76                 5.44 非日常生存破钞品                     61,337,615.82                13.33 日常破钞品                                    -                    - 动力                                       -                    - 金融                                       -                    - 医疗保健                         32,832,894.70                 7.14 工业                           14,698,450.70                 3.19 信息时刻                         73,722,137.00                16.02 原材料                                      -                    - 房地产                                      -                    - 公用行状                                     -                    - 整个                     207,628,362.98                     45.12      注：以上分类接纳彭博提供的外洋通用行业分类标准。             招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                        金额单元：东谈主民币元                                                         占基金资产  序号          股票代码           股票称呼   数目（股）        公允价值（元） 净值比例                                                          （％）                                                        金额单元：东谈主民币元                                                        占基金资产净值比例        序号                 债券品种     公允价值（元）                                                           （％）                      其中：政策性金融债                     -               -                                                        金额单元：东谈主民币元                                                         占基金资产  序号          债券代码           债券称呼   数目（张）        公允价值（元） 净值比例                                                          （％）        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 资明细   本基金本陈说期末未持有资产赈济证券。   本基金本陈说期末未持有贵金属。   本基金本陈说期末未持有权证。   本基金本陈说期末未持有股指期货合约。   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为方针，主要采纳流动性好、 交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，达成管理阛阓风险和改善投资组合风险 收益秉性的方针。   本基金参与国债期货投资是为了有用抑制债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要方针，限度运用国债期货提高投资组合运作成果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分筹商国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以诊疗债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。             招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     本基金本陈说期末未持有国债期货合约。     本陈说期内，本基金投资国债期货得当既定的投资政策和投资方针。     陈说期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案探听，不存在陈说编制日 前一年内受到公开诽谤、处罚的情形。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规则的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 历程上要求股票必须先入库再买入。                                         金额单元：东谈主民币元        序号                   称呼           金额（元）     本基金本陈说期末未持有处于转股期的可调换债券。     招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 本基金本陈说期末投资前十名股票中不存在流畅受限情况。                         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                      §9 基金的事迹           基金管理东谈主依照恪称职守、敦厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但投资者      购买本基金并不即是将资金行为进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基      金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其改日阐扬。投资有风险，投资      者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。           本基金合同收效以来的投资事迹及与同期基准的相比如下表所示：                                                         事迹相比                                      净值增长     事迹相比                           净值增长                          基准收益         阶段                           率标准差     基准收益               ①-③       ②-④                            率①                           率标准差                                        ②       率③                                                           ④ 自基金成立起至                    -53.85%    1.53%   -14.81%    0.87%   -39.04%    0.66%           注：本基金合同收效日为 2021 年 2 月 1 日。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行进款本息、基金应收款项偏激他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据关联法律律例、表大肆文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相孤独。   本基金财产孤独于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产诈骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和《基 金合同》的规则责罚外，基金财产不得被责罚。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章驱散、被照章取销或者被照章宣告停业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务互相抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得互相抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制实施。            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §11 基金资产估值      本基金的估值日为本基金关联的证券交易场面的交易日以及国度法律律例规则需要对 外皮露基金净值的非交易日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产赈济证券、繁衍器具和银行进款本息、应收 款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东谈主在笃信关联金融资产和金融欠债的公允价值时，应得当《企业管帐准则》、 监管部门掂量规则。 除管帐准则规则的例外情况外，应将该报价不加诊疗地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近交易日的 报价笃信公允价值。有充足字据标明估值日或最近交易日的报价弗成委果反馈公允价值的， 交代报价进行诊疗，笃信公允价值。      与上述投资品种相通，但具有不同特征的，应以相通资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时刻中筹商不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时刻中不应将该限制行为特征筹商。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其多量持有关联资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息赈济的估值时刻笃信公允价值。接纳估值时刻笃信公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，唯一在无法取得关联资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 诊疗对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，交代估值进行诊疗并笃信公允价 值。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化身分，诊疗最近交易市价，笃信公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经 济环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值时刻笃信公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变 化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变 化的，接纳估值时刻笃信公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值时刻笃信公允价值。交易所上 市的资产赈济证券，接纳估值时刻笃信公允价值，在估值时刻难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的灭亡股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公斥地行未上市的股票、债券，接纳估值时刻笃信公允价值，在估值时刻难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）流畅受限的股票，包括非公斥地行股票、初度公斥地行股票时公司鼓励公斥地售 股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的 质押券等流畅受限股票），按监管机构或行业协会掂量规则笃信公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结算价 估值。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 如法律律例及监管机构无关联规则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后笃信本基金的估值 汇率来源。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规则诊疗或其他原因导致基金执行交征税金与 估算的应交税金有互异的，基金将在关联税金诊疗日或执行支付日进行相应的管帐处理。 估值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的公正性。 规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、步伐及关联法 律律例的规则或者未能充分注重基金份额持有东谈主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商处分。   基金管理东谈主负责基金资产净值计划和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金掂量的管帐问题，如经关联各方在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的看法，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计划结果对外赐与公布。 量计划，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错诞生大额赎回情形 下的净值精度济急诊疗机制。国度另有规则的，从其规则。   基金管理东谈主于每个职业日计划基金资产净值及基金份额净值，并按规则公告。 的规则暂停估值时除外。基金管理东谈主每个职业日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东谈主和基金托管东谈主将采用必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值舛讹时，视为基金份额净 值舛讹。      基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的错误酿成估值舛讹，导致其他当事东谈主遭受损失的，错误的责任东谈主应当对由于该 估值舛讹遭受损不当事东谈主（“受损方”）的平直损失按下述“估值舛讹处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。      上述估值舛讹的主要类型包括但不限于：费力申报差错、数据传输差错、数据计划差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值舛讹已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值舛讹责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值舛讹发生的用度由估值舛讹责任方承担；由于估值舛讹责任方未 实时更正已产生的估值舛讹，给当事东谈主酿成损失的，由估值舛讹责任方对平直损失承担补偿 责任；若估值舛讹责任方照旧积极协调，况兼有协助义务确当事东谈主有富裕的时刻进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值舛讹责任方交代更正的情况向掂量当事东谈主进行确 认，确保估值舛讹已得到更正。      （2）估值舛讹的责任方对掂量当事东谈主的平直损失负责，不合盘曲损失负责，况兼仅对 估值舛讹的掂量平直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值舛讹而得回欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值舛讹 责任方仍交代估值舛讹负责。如果由于得回欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 酿成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值舛讹责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对得回欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主照旧将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧得回的赔 偿额加上照旧得回的欠妥得利返还的总和跨越其执行损失的差额部分支付给估值舛讹责任 方。      （4）估值舛讹诊疗接纳尽量收复至假设未发生估值舛讹的正确情形的方式。      估值舛讹被发现后，掂量确当事东谈主应当实时进行处理，处理的步伐如下：      （1）查明估值舛讹发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值舛讹发生的原因笃信 估值舛讹的责任方；      （2）根据估值舛讹处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值舛讹酿成的损失进行评估；        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）根据估值舛讹处理原则或当事东谈主协商的方法由估值舛讹的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值舛讹处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛讹的更正向掂量当事东谈主进行阐发。   （1）基金份额净值计划出现舛讹时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采用合理的措施恶臭损失进一步扩大。   （2）基金份额净值计划舛讹偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报 基金托管东谈主并报中国证监会备案；舛讹偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当 公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规则的，从其规则处理。 营业时； 基金管理东谈主应当暂停估值；   用于基金信息透露的基金净值信息由基金管理东谈主负责计划，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个职业日交易扫尾后计划当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给 基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值计划结果复核阐发后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基 金净值信息赐与公布。 金资产估值舛讹处理。 的数据舛讹，或国度管帐政策变更、阛阓司法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然照旧采 取必要、适当、合理的措施进行查验，然则未能发现该舛讹的，由此酿成的基金资产估值错        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 误，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除补偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采用必要 的措施排斥或缩小由此酿成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并透露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停透露侧袋账户的基金净值信息。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §12 基金的收益与分配   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关联用度后的 余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指死心收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已达成收益 的孰低数。 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》收效动怒 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为基金份额进行再投资；投资者采纳红利再投资的，所调换的基金份额从红 利披发日起动手计划锁定持有期，每份基金份额的锁定持有期为 1 年；若投资者不采纳，本 基金默许的收益分配方式是现款分成； 值减去每单元基金份额收益分配金额后弗成低于面值； 后第 3 位动手舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违抗法律律例的前提下酌情 诊疗以上基金收益分配原则，此项诊疗不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日 前在规则媒介公告。   基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时刻、分配数额及比例、分配方式等内容。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金收益分配决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息透露办法》 的掂量规则在规则媒介公告。   收益分配接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为基金份额。红利再投资的计划方法等掂量事项撤职《业务司法》的 关联规则。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的规则。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计划方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个职业日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计划方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个职业日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公放假等，支付日历顺延。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   上述“基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据掂量律例及相应契约规则，按用度实 际支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户掂量的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，掂量用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见关联公告。   本基金支付给基金管理东谈主、基金托管东谈主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的规则。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实施。基金财 产投资的关联税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度掂量 税收征收的规则代扣代缴。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐发、计帐和结算、代理披发红利、 建立并看守基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主寄托的其他得当条件的机构办理。基金管 理东谈主寄托其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主缔结寄托代理契约，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金交易阐发、披发红利、建 立并看守基金份额持有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在规则媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制查验情形及法律律例及中国证监会规则 的和《基金合同》约定的其他情形除外；        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务；         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §15 基金的管帐与审计 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照掂量规则编制基金管帐报表； 式阐发。 法》规则的管帐师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息透露办法》在规则媒介公告。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息透露 《流动性风险管理规则》、《基金合同》偏激他掂量规则。关联法律律例对于信 息透露的规则发生变化时，本基金从其最新规则。   本基金信息透露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主偏激日常机构（如有）等法律、行政律例和中国证监会规则的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。   本基金信息透露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律律例和中国 证监会的规则透露基金信息，并保证所透露信息的委果性、准确性、完竣性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息透露义务东谈主应当在中国证监会规则时刻内，将应予透露的基金信息通过得当 中国证监会规则条件的寰球性报刊（以下简称“规则报刊”）及《信息透露办法》规则的互 联网网站（以下简称“规则网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子透露网站）等媒介透露，并保证基金投资者大概按照《基金合同》约定的时刻和方式 查阅或者复制公开透露的信息费力。   本基金公开透露的信息应接纳汉文文本。同期接纳外文文本的，基金信息透露义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开透露的信息接纳阿拉伯数字；除绝顶说明外，货币单元为东谈主民币元。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开透露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东谈主大会召开的司法及具体步伐，说明基金居品的秉性等触及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地透露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品秉性、风险揭示、信息透露及基金份额持有东谈主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应 当在三个职业日内，更新基金招募说明书并登载在规则网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金停止运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管契约是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产看守及基金运作监督等 行径中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品费力概若是基金招募说明书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》收效后，基金居品费力概要信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当 在三个职业日内，更新基金居品费力概要，并登载在规则网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品费力概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金停止运作 的，基金管理东谈主不再更新基金居品费力概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募央求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书教唆性公告和基金合同教唆性公告登载在规则报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金居品费力概要、《基金合同》和基金托管契约登载 在规则网站上，其中基金居品费力概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管契约登载在规则网站上。   对于基金居品费力概要编制、透露与更新要求，自《信息透露办法》实施之日起一年后 动手实施。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐发文献的次日在规则报刊和规则网站上登载《基金 合同》收效公告。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》收效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在规则网站透露一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个灵通日的次日，通 过规则网站、基金销售机构网站或营业网点透露灵通日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在规则网站透露半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息透露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计划方式及掂量申购、赎回费率，并保证投资者大概在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息费力。   基金管理东谈主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈说，将年度陈说登载 在规则网站上，并将年度陈说教唆性公告登载在规则报刊上。基金年度陈说中的财务管帐报 告应当经过得当《中华东谈主民共和国证券法》规则的管帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈说，将中期陈说登 载在规则网站上，并将中期陈说教唆性公告登载在规则报刊上。   基金管理东谈主应当在季度扫尾之日起十五个职业日内，编制完成基金季度陈说，将季度报 告登载在规则网站上，并将季度陈说教唆性公告登载在规则报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈说、中期陈说或者 年度陈说。   如陈说期内出现单一投资者持有基金份额达到或跨越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在依期陈说“影响投资者决策的其他蹙迫信息”项下 透露该投资者的类别、陈说期末持有份额及占比、陈说期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度陈说和中期陈说中透露基金组结伴产情况偏激流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，掂量信息透露义务东谈主应在 2 日内编制临时陈评话，并登载在规则 报刊和规则网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同停止、基金计帐；   （3）调换基金运作方式、基金合并；        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；   （5）基金管理东谈主寄托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主寄托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更持有百分之五以上股权的鼓励、变更公司的执行抑制东谈主；   （8）基金召募期延长或提前扫尾召募；   （9）基金管理东谈主高等管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更跨越百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动跨越百分之三十；   （11）触及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高等管理东谈主员、基金司理因基金管理业务关联步履受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务关联步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、执行抑制 东谈主或者与其有要紧横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联交易事项，中国证监会另有规则的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、申购费、赎回费等用度计提标准、计提方式和费率发 生变更；   （16）基金份额净值计价舛讹达基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金动手办理申购、赎回；   （18）本基金发生大都赎回并宽限办理；   （19）本基金连气儿发生大都赎回并暂停接受赎回央求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回央求或再行接受申购、赎回央求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项诊疗或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东谈主接纳舞动订价机制进行估值；   （23）基金信息透露义务东谈主觉得可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项、基金合同约定的其他事项或中国证监会规则的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何全球媒介中出现的或者在阛阓崇高传的音书可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持有东谈主权益的，关联 信息透露义务东谈主细察后应当立即对该音书进行公开骄气，并将掂量情况立即陈说中国证监会。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同停止的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐陈说。计帐陈说应当经过得当《中华东谈主民共和国证券法》规则的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律看法书。基金财产计帐小组应当将计帐陈说登载在规则网站上，并 将计帐陈说教唆性公告登载在规则报刊上。   基金管理东谈主应在基金季度陈说、中期陈说、年度陈说等依期陈说和招募说明书（更新） 等文献中透露的股指期货交易情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险谋略等， 并充分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否得当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应在基金季度陈说、中期陈说、年度陈说等依期陈说和招募说明书（更新） 等文献中透露的国债期货交易情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险谋略等， 并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否得当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应在基金季度陈说中透露其持有的资产赈济证券总额、资产赈济证券市值占 基金净资产的比例和陈说期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产赈济证券明 细。基金管理东谈主应在基金年报及中期陈说中透露其持有的资产赈济证券总额、资产赈济证券 市值占基金净资产的比例和陈说期内通盘的资产赈济证券明细。   基金管理东谈主应当在基金季度陈说、中期陈说、年度陈说等依期陈说和招募说明书（更新） 等文献中透露港股通标的股票的投资情况，包括陈说期末本基金在香港地区证券阛阓的权益 投资散布情况及按关联法律律例及中国证监会要求透露港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票阛阓交易互联互通机制投资香 港股票阛阓的信息透露另有规则的，从其规则。   本基金参与融资业务的，基金管理东谈主应当在季度陈说、中期陈说、年度陈说等依期陈说 和招募说明书（更新）等文献中透露参与融资业务交易情况，包括投资策略、业务开展情况、 损益情况、风险偏激管理情况等。   本基金实施侧袋机制的，关联信息透露义务东谈主应当根据法律律例、基金合同和招募说明 书的规则进行信息透露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规则。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息透露管理轨制，指定专门部门及高等管理东谈主 员负责管理信息透露事务。   基金信息透露义务东谈主公开透露基金信息，应当得当中国证监会关联基金信息透露内容与 形态准则等律例的规则。   基金托管东谈主应当按照关联法律律例、中国证监会的规则和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金依期陈说、更新 的招募说明书、基金居品费力概要、基金计帐陈说等公开透露的关联基金信息进行复核、审 查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐发。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在规则报刊中采纳透露信息的报刊，单只基金只需采纳一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子透露网站报送拟透露的基金信息， 并保证关联报送信息的委果、准确、完竣、实时。   为强化投资者保护，擢升信息透露服务质地，基金管理东谈主应当自中国证监会规则之日起， 按照中国证监会规则向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在规则媒介上透露信息外，还不错根据需要在其他全球 媒介透露信息，然则其他全球媒介不得早于规则媒介透露信息，况兼在不同媒介上透露灭亡 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律律例要求透露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公正对待投资者、不误导投资者、不影响基金平淡投资操作的前提 下，自主擢升信息透露服务的质地。具体要求应当得当中国证监会及自律司法的关联规则。 前述自主透露如产生信息透露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息透露义务东谈主公开透露的基金信息出具审计陈说、法律看法书的专科机构，应 当制作职业底稿，并将关联档案至少保存到《基金合同》停止后十年。   照章必须透露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照关联法律律例规则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延透露基金关联信息： 营业时；        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §17 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并询查管帐师事务所看法后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主和基金服务机构应以基金份额持有东谈主的原有账户份额为 基础，阐发相应侧袋账户持有东谈主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和调换。基金份额持有东谈主 央求申购、赎回或调换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调换央求将被回绝。   （2）主袋账户   基金管理东谈主将照章保障主袋账户份额持有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理笃信申购事项，具体事项届时将由基金管理东谈主在关联公告中规则。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回央求，基金管理东谈主仅办理主袋账户的赎回央求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购央求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购央求。基金管理东谈主应照章向投资者进行充分透露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作谋略和基金事迹谋略应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会规则的情形除外。   基金管理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户掂量的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的询查、审计用度等由基金管理东谈主承担。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额餍足基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停透露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）依期陈说   侧袋机制实施期间，基金依期陈说中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户关联信息在依期陈说中单独进行透露，包括但不限于：陈说期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不行为基金管理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时陈说   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、停止侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及步伐、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险教唆等蹙迫信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时刻、向侧袋账户份额持有 东谈主支付的款项、关联用度发生情况等蹙迫信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东谈主将在每次处 置变现后按规则实时发布临时公告。   基金管理东谈主将按照基金份额持有东谈主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。不论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东谈主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额持有东谈主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和停止侧袋机制后，实时聘用得当《中华东谈主民共和国证 券法》规则的管帐师事务所进行审计并透露专项审计看法，具体如下：   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的关联事宜取得得当《中华东谈主民共 和国证券法》规则的管帐师事务所的专科看法。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制后五个职业日内，聘用于侧袋机制启用日发表看法的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计看法，内容应包含 侧袋账户的运行资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度陈说进行审计时，交代陈说期间基金侧袋机制运行关联的管帐 核算和年报透露，实施适当步伐并发表审计看法。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东谈主应参照基金计帐陈说的关联要求，聘用符 合《中华东谈主民共和国证券法》规则的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并透露专项审计看法。 分，如将来法律律例或监管司法修改导致关联内容被取消或变更的，基金管理东谈主 经与基金托管东谈主协商一致并履行适当步伐后，在对基金份额持有东谈主利益无本色性 不利影响的前提下，可平直对本部老实容进行修改和诊疗，无需召开基金份额持 有东谈主大会审议。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种耐久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大概提供固定收益预期的 金融器具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面对各式风险，既包括阛阓风险，也包 括基金自身的管理风险、时刻风险和合规风险等。      大都赎回风险是灵通式基金所私有的一种风险，即当单个灵通日基金的净赎回央求跨越 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、羼杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东谈主投 资不同类型的基金将得回不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当负责阅读基金合同、招募说明书、基金 居品费力概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资方针、投资期 限、投资训诫、资产景象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受能力相稳妥。      基金管理东谈主建议基金投资者在采纳本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金景象、投资期限、收益预期和风险 承受能力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后， 即使出现短期的蚀本也不会给我方的平淡生存带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。依期定额投资是 指引投资东谈主进行耐久投资、平均投资成本的一种简便易行的投资方式。然则依期定额投资并 弗成侧目基金投资所固有的风险，弗成保证投资东谈主得回收益，也不是替代储蓄的等效搭理方 式。      基金管理东谈主提请投资东谈主绝顶留心，因基金份额拆分、分成等步履导致基金份额净值变化， 不会更正基金的风险收益特征，不会镌汰基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等步履导致基金份额净值诊疗至 1 元运行面值，在阛阓波动等身分的影响下，基金 投资仍有可能出现蚀本或基金份额净值仍有可能低于运行面值。      基金管理东谈主承诺以敦厚信用、发愤尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹阐扬的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自夸”原则，在作念出投资决策后，基金运营 景象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行包袱。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   证券阛阓受各式身分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 险的主要身分有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券阛阓产生影响，导致证 券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的经营景象受多种身分影响，如管理能力、财务景象、阛阓远景、行业竞争、 东谈主员素养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下落，或大概用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要采用现款步地来分配，而通货推广将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的执行收益率。   流动性风险是指因证券阛阓交易量不及，导致证券弗成赶快、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现大都赎回，致使莫得富裕的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金属于灵通式基金，如果出现较大数额赎回央求，则使得基金资产变现痛苦，基金 面对流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调换”章节。   本基金的投资阛阓主要为证券/期货交易所、寰球银行间债券阛阓等流动性较好的表率 型交易场面，主要投资对象为具有细致流动性的股票、存托凭证、债券和货币阛阓器具等， 同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高麇集度的特征，概述评估在平淡市 场环境下本基金的流动性风险适中。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金出现大都赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合景象或大都赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东谈主 在单个灵通日央求赎回基金份额跨越基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其采用 部分宽限赎回央求的措施。   在阛阓大幅波动、流动性穷乏等顶点情况下发生无法交代投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律律例及基金合同的规则，概述运用 种种流动性风险管理器具，对赎回央求等进行限度诊疗，行为特定情形下基金管理东谈主流动性 风险的辅助措施，包括但不限于：   （1）宽限办理大都赎回央求   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调换”中“大都赎回的情形 及处理方式”的关联内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时餍足通盘投资东谈主的赎回央求，投资东谈主收 到赎回款项的时刻也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回央求   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减速支付赎回款 项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回央求的情形及步伐。   在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回央求可能被回绝，同期投资东谈主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回央求时的基金份额净值不同。   （3）减速支付赎回款项   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减速支付赎回款 项的情形”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调换”中“大都赎回的情形及处理 方式”，详备了解本基金减速支付赎回款项的情形及步伐。   在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的时刻将可能比一般平淡情形下有所蔓延。   （4）暂停基金估值   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及步伐。   在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回央求可能被宽限办理或被 暂停接受，或被减速支付赎回款项。   （5）舞动订价   当本基金遭受大额申购赎回时，通过诊疗基金份额净值的方式，将基金诊疗投资组合的 阛阓冲击成老实配给执行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东谈主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到公正对待。   （6）中国证监会认定的其他措施。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      对于种种流动性风险管理器具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批步伐并与基金托管东谈主协商一致。在 执走时用种种流动性风险管理器具时，投资者的赎回央求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东谈主将严格依照法律律例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现违约、回绝支付到期 本息，都可能导致基金资产损构怨收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东谈主的常识、技能、训诫、判断等主不雅身分会影响其对关联 信息和经济面孔、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 时也弗成保证基金净值大概都备跟班或突出阛阓飞腾幅度。      金融繁衍品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动 性风险、操作风险和法律风险等。由于繁衍品往往具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为 剧烈，随机候比投资标的资产要承担更高的风险。况兼由于繁衍品订价极度复杂，不适当的 估值有可能使基金资产面对损失风险。      股指期货接纳保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数微细的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货接纳逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在规则的时刻内补足保证金，按规则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。      国债期货接纳保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭受较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在规则的时刻内补足保证金，按规则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）信用风险：基金所投资的资产赈济证券之债务东谈主出现违约，或在交易过程中发生 交收违约，或由于资产赈济证券信用质地镌汰导致证券价钱下降，酿成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产赈济证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金持有资产赈济证券将面对价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产赈济证券利息的再投资收益将面对下降的风险。   （3）流动性风险：受资产赈济证券阛阓鸿沟及交易活跃进度的影响，资产赈济证券可 能无法在灭亡价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。   本基金可投资港股通标的股票，在交易时刻内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并不即是最闭幕算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进 行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔交易，笃信交易执行使用的结算汇率。故本 基金投资面对汇率风险。   （1）本基金将通过内地与香港股票阛阓交易互联互通机制投资于香港阛阓，在阛阓进 入、投资额度、可投资对象、交易司法、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可 能会不绝诊疗，这些限制身分的变化可能对本基金参预或退出当地阛阓酿成繁重，从而对投 资收益以及平淡的申购赎回产生平直或盘曲的影响。   （2）香港阛阓交易司法有别于内地 A 股阛阓司法，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将面对包括但不限于如下特殊风险： 者将面对在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现内地交易所证券交易服务公司认定的 交易额外情况时，内地交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务， 投资者将面对在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险； 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，交易所另有规 定的除外；因港股通股票权益分配或者调换等情况取得的联交所上市股票的认购权利在联交 所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、调换或者上市公司 被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有关联权益，但不得通过港股通买入或者卖出； 证券登记结算有限责任公司对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早扫尾；投票        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 莫得权益登记日的，以投票截止日的持有行为计划基准；投票数目超出持稀有量的，按照比 例分配持有基数。以上所述身分可能会给本基金投资带来特殊交易风险。 持有期内不可办理赎回及调换转出业务。因此基金份额持有东谈主面对在锁定持有期内弗成赎回 及调换转出基金份额的风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以至出现较大蚀本的 风险，以及与存托凭证刊行机制关联的风险，包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 鼓励在法律地位、享有权利等方面存在互异可能激励的风险；存托凭证持有东谈主在分成派息、 诈骗表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存托契约自动敛迹存托凭证持有东谈主的风险； 因多地上市酿成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在持续信息透露监管方面与境内可能 存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交易中， 交易敌手在回购到期时弗成偿还全部或部分证券或价款，酿成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（标准 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险泄漏进度也就越高，对基金净值酿成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收违约，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时刻等的不笃信，可能会给基金资产酿成损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将住手透露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和调换。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东谈主将在启用侧袋机制后 同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额弗成赎回，其对应特定资产的变当前 间具有不笃信性，最终变现价钱也具有不笃信性况兼有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此面对损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东谈主计划各项投资运作谋略和基金事迹谋略时以主袋账户资 产为基准，不反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不透露侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东谈主在基金依期陈说中透露陈说期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不行为特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东谈主不承担任何保证和承诺的责任。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理笃信申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险   本基金法律文献投资章节掂量风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场强大礼貌等作念出的概述性描绘，代表了一般阛阓情况下本基金的耐久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据关联法律律例对本基金进行风险评价，不同的销售 机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产 品风险之间的匹配试验。   关联当事东谈主在业务各设施操作过程中，因里面抑制存在瑕玷或者东谈主为身分酿成操作诞妄 或违抗操作规程等引致的风险，举例，越权非法交易、管帐部门欺骗、交易舛讹、IT 系统 故障等风险。   在灵通式基金的各式交易步履或者后台运作中，可能因为时刻系统的故障或者差错而影 响交易的平淡进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时刻风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货交易所、证券登记结算机构等等。   由于法律律例方面的原因，某些阛阓步履受到限制或合同弗成平淡实施，导致基金资产 的损失。   往复、天然灾害等不可抗力身分的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基金 资产的损失。金融阛阓危急、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理东谈主自身直 接抑制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）         §19 基金合同的变更、停止与基金财产的计帐 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律律例规则和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起收效，自收效后方可实施，自决议收效后依照《信息透露办法》的掂量规则在规则 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行关联步伐后，《基金合同》应当停止： 联贯的； 产计帐小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 《中华东谈主民共和国证券法》规则的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。 现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）《基金合同》停止情形出当前，由基金财产计帐小组融合继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈说；         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）聘用管帐师事务所对计帐陈说进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐陈说出具法 律看法书；   （6）将计帐陈说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产计帐的分配决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分配。   计帐过程中的掂量要紧事项须实时公告；基金财产计帐陈说经得当《中华东谈主民共和国证 券法》规则的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐陈说报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及掂量文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §20 基金合同的内容节录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律律例和《基金合同》孤独运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律律例规则或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照规则召集基金份额持有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及掂量法律规则监督基金托管东谈主，如觉得基金托管东谈主违抗了《基 金合同》及国度掂量法律规则，应陈诉中国证监会和其他监管部门，并采用必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的关联步履进行监督和处理；      （9）担任或寄托其他得当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得回《基 金合同》规则的用度；      （10）依据《基金合同》及掂量法律规则决定基金收益的分配决策；      （11）在《基金合同》约定的范围内，回绝或暂停受理申购、赎回或调换央求；      （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司诈骗鼓励权利，为基金的利益诈骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；      （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益诈骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （15）采纳、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （16）在得当掂量法律、律例的前提下，制订和诊疗掂量基金认购、申购、赎回、调换 和非交易过户等业务司法；      （17）法律律例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者寄托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）办理基金备案手续；      （3）自《基金合同》收效之日起，以敦厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产；      （4）配备富裕的具有专科资历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；      （5）建立健全里面风险抑制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产互相孤独，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；      （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他掂量规则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得寄托第三东谈主运作基金财产；      （7）照章接受基金托管东谈主的监督；      （8）采用适当合理的措施使计划基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法得当《基 金合同》等法律文献的规则，按掂量规则计划并公告基金净值信息，笃信基金份额申购、赎 回的价钱；      （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈说；      （10）编制季度、中期和年度基金陈说；      （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他掂量规则，履行信息透露及陈说义务；      （12）保守基金买卖机密，不泄漏基金投资规划、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他掂量规则另有规则外，在基金信息公开透露前应予守秘，不向他东谈主泄漏，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科参谋人需要提供的情况除 外；      （13）按《基金合同》的约定笃信基金收益分配决策，实时向基金份额持有东谈主分配基金 收益；      （14）按规则受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；      （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他掂量规则召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；      （16）按规则保存基金财产管理业务行径的管帐账册、报表、记录和其他关联费力 15 年以上；      （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或费力在规则时刻发出，况兼保证投资者 大概按照《基金合同》规则的时刻和方式，随时查阅到与基金掂量的公开费力，并在支付合 理成本的条件下得到掂量费力的复印件；      （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的看守、清理、估价、变现和分配；      （19）面对驱散、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时陈说中国证监会并通知基金 托管东谈主；           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （20）因违抗《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东谈主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；      （21）监督基金托管东谈主按法律律例和《基金合同》规则履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务寄托第三方处理时，应当对第三方处理掂量基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益诈骗诉讼权利或实施其他法律步履； （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成收效，基金管理 东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期扫尾后 30 日内退还基金认购东谈主；      （25）实施收效的基金份额持有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；      （27）法律律例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律律例和《基金合同》的规则安全看守基金财 产；      （2）依《基金合同》约定得回基金托管费以及法律律例规则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违抗《基金合同》及 国度法律律例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成要紧损失的情形，应陈诉中国证监 会，并采用必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据关联阛阓司法，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，为基金办 理证券交易资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律律例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以敦厚信用、发愤尽责的原则持有并安全看守基金财产；      （2）诞生专门的基金托管部门，具有得当要求的营业场面，配备富裕的、及格的熟练 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托职业宜；      （3）建立健全里面风险抑制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产互相孤独；对          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 所托管的不同的基金分别树立账户，孤独核算，分账管理，保证不同基金之间在账户树立、 资金划拨、账册记录等方面互相孤独；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他掂量规则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得寄托第三东谈主托管基金财产；   （5）看守由基金管理东谈主代表基金缔结的与基金掂量的要紧合同及掂量凭证；   （6）按规则开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金买卖机密，除《基金法》、《基金合同》偏激他掂量规则另有规则外， 在基金信息公开透露前赐与守秘，不得向他东谈主泄漏，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东谈主计划的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行径掂量的信息透露事项；   （10）对基金财务管帐陈说、季度、中期和年度基金陈说出具看法，说明基金管理东谈主在 各蹙迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的规则进行；如果基金管理东谈主有未实施《基金 合同》规则的步履，还应当说明基金托管东谈主是否采用了适当的措施；   （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他关联费力 15 年以上；   （12）从基金管理东谈主或其寄托的登记机构处接收并保存基金份额持有东谈主名册；   （13）按规则制作关联账册并与基金管理东谈主查对；   （14）依据基金管理东谈主的指示或掂量规则向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他掂量规则，召集基金份额持有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的规则监督基金管理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的看守、清理、估价、变现和分配；   （18）面对驱散、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时陈说中国证监会和银行监管 机构，并通知基金管理东谈主；   （19）因违抗《基金合同》导致基金财产损失机，欢喜担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而免除；   （20）按规则监督基金管理东谈主按法律律例和《基金合同》规则履行我方的义务，基金管 理东谈主因违抗《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （21）实施收效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （22）法律律例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。 投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主和《基金合同》确当事         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 东谈主，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东谈主行为《基金合同》当事东谈主并不以在 《基金合同》上书面签章或署名为必要条件。   除法律律例另有规则或基金合同另有约定外，本基金每份基金份额具有同等的正当权益。   根据《基金法》、《运作办法》偏激他掂量规则，基金份额持有东谈主的权利包括但不限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配计帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者央求赎回其持有的基金份额；   （4）按照规则要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；   （5）出席或者托福代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开透露的基金信息费力；   （7）监督基金管理东谈主的投资运作；   （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律律例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）负责阅读并恪守《基金合同》、招募说明书等信息透露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）温顺基金信息透露，实时诈骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所规则的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金蚀本或者《基金合同》停止的有限责任；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东谈主正当权益的行径；   （7）实施收效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因得回的欠妥得利；   （9）法律律例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律律例另有规则或基金合同另有约定外，基金份 额持有东谈主理有的每一基金份额领有对等的投票权。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金份额持有东谈主大会未诞寿辰常机构，若改日本基金份额持有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律律例的规则实施。 事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：   （1）停止《基金合同》；   （2）更换基金管理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）调换基金运作方式；   （5）诊疗基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬金标准；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资方向、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东谈主大会步伐；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）单独或整个持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额计划，下同）就灭亡事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会规则的其他应当召开基金份额持有东谈主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持 有东谈主大会：   （1）法律律例要求加多的基金用度的收取；   （2）诊疗基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （3）诊疗本基金的基金份额类别树立或住手现存类别基金份额的销售等；   （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无本色性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生要紧变化；   （6）基金管理东谈主、销售机构、登记机构诊疗掂量基金认购、申购、赎回、调换、非交 易过户、转托管等业务的司法；   （7）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；   （8）按照法律律例和《基金合同》规则不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）除法律律例规则或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。      （2）基金管理东谈主未按规则召集或弗成召集时，由基金托管东谈主召集。      （3）基金托管东谈主觉得有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主建议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在规则时刻内未能作出版面回应，基金托管东谈主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并示知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就灭亡事项书面要求召开基 金份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主建议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面示知建议提议的基金份额持有东谈主代表和基金托管东谈主。基金 管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在 规则时刻内未能作出版面回应，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍觉得 有必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 管东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并示知基金管理东谈主，基金管理东谈主 应当配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就灭亡事项要求召开基金份 额持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集或在规则时刻内未能作出版面回应的， 单独或整个代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得防止、过问。      （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责采纳笃信开会时刻、地点、方式和权益登记日。      （1）召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在规则媒介公告。基金 份额持有东谈主大剖释知应至少载明以下内容： 投递时刻和地点；         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）采用通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议通知中说明本 次基金份额持有东谈主大会所采用的具体通讯方式、寄托的公证机关偏激掂量方式和掂量东谈主、表 决看法寄交的截止时刻和收取方式。   （3）如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面通知基金托管东谈主到指定地点对表决看法的 计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面通知基金管理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面通知基金管理东谈主和基金托管 东谈主到指定地点对表决看法的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决看法 的计票进行监督的，不影响表决看法的计票效劳。   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律律例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主笃信。   （1）现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权寄托证明托福代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效劳。现场开会同期得当以下条件时，不错进行 基金份额持有东谈主大会议程： 的凭证及寄托东谈主的代理投票授权寄托证明得当法律律例、《基金合同》和会议通知的规则， 况兼持有基金份额的凭证与基金管理东谈主理有的登记费力相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额持有东谈主大会召开时刻的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面步地或大 剖释知载明的其他步地在表决截止日当年投递至召集东谈主指定的地址。通讯开会应以书面方式 或大剖释知载明的其他步地进行表决。   在同期得当以下条件时，通讯开会的方式视为有用： 示性公告； 东谈主）到指定地点对表决看法的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议通知规则的方式收取基金份额持有 东谈主的表决看法；基金托管东谈主或基金管理东谈主经通知不参加收取表决看法的，不影响表决效劳； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主平直出具表决 看法或授权他东谈主代表出具表决看法基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时刻的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主平直出具表决看法或授权他东谈主 代表出具表决看法； 的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决看法的代理东谈主出具的寄托东谈主理有 基金份额的凭证及寄托东谈主的代理投票授权寄托证明得当法律律例、《基金合同》和会议通知 的规则，并与基金登记机构记录相符。   （3）在不与法律律例突破的前提下，基金份额持有东谈主大会可通过辘集、电话或其他方 式召开，基金份额持有东谈主不错接纳书面、辘集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东谈主笃信并在会议通知中列明。   （4）基金份额持有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错接纳书面、辘集、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律律例及《基金 合同》规则的其他事项以及会议召集东谈主觉得需提交基金份额持有东谈主大会计划的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召辘集议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事步伐   在现场开会的方式下，领先由大会主理东谈主按照下列第 9 条文定步伐笃信和公布监票东谈主， 然后由大会主理东谈主宣读提案，经计划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主理；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主理大会， 则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产             招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 生又名基金份额持有东谈主行为该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒 不出席或主理基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效劳。      会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份证明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、寄托东谈主姓名（或单元称呼）和 掂量方式等事项。      在通讯开会的情况下，领先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日历后      基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和绝顶决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第（2）项所规则的须以绝顶决议通过事 项之外的其他事项均以一般决议的方式通过。      （2）绝顶决议，绝顶决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律律例另有规则或本基金合同另有约定外， 调换基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、停止《基金合同》、本基金与其他基 金合并以绝顶决议通过方为有用。      基金份额持有东谈主大会采用记名方式进行投票表决。      采用通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背字据证明，不然提交得当会议通 知中规则的阐发投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头得当会议通知规则的表 决看法视为有用表决，表决看法隐晦不清或互相矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 看法的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总和。      基金份额持有东谈主大会的各项提案或灭亡项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 动手后文告在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会天然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有 东谈主大会的主理东谈主应当在会议动手后文告在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额 持有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效劳。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东谈主应当进行再行盘货，再行盘货以一 次为限。再行盘货后，大会主理东谈主应当就地公布再行盘货结果。 响计票的效劳。      （2）通讯开会      在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决看法的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额持有东谈主大会决议自收效之日起依照《信息透露办法》的掂量规则在规则媒介上 公告。如果接纳通讯方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实施收效的基金份额持有东谈主大会的决议。 收效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有敛迹 力。      若本基金实施侧袋机制，则关联基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和侧袋份额 持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权得当该等比例，但若关联基金份额持有东谈主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主理有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额持有东谈主诈骗提议权、召集权、提名权所需单独或整个代表关联基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日关联 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通讯开会的平直出具表决看法或授权他东谈主代表出具表决看法的基金份额持有东谈主所 持有的基金份额不小于在权益登记日关联基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额持有东谈主大会投票的基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益 登记日关联基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时刻的 3 个月         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）关联基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票；   （5）现场开会由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额持有东谈主行为该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主； 二分之一）通过； （含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有东谈主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东谈主进行表决，灭亡类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东谈主大会的关联规则以本节特殊约定内容为准，本 节莫得规则的适用上文关联约定。 容，但凡平直援用法律律例或监管规则的部分，如法律律例或监管规则修改导致关联内容被 取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可平直对该部老实容进行 修改或诊疗，无需召开基金份额持有东谈主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关联用度后的 余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指死心收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已达成收益 的孰低数。   （1）在得当掂量基金分成条件的前提下，基金管理东谈主不错根据执行情况进行收益分配， 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》收效动怒 3 个月可不进行收益分配；   （2）本基金收益分配方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可采纳现款红利或 将现款红利自动转为基金份额进行再投资；投资者采纳红利再投资的，所调换的基金份额从 红利披发日起动手计划锁定持有期，每份基金份额的锁定持有期为 1 年；若投资者不采纳， 本基金默许的收益分配方式是现款分成；         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）基金收益分配后基金份额净值弗成低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额 净值减去每单元基金份额收益分配金额后弗成低于面值；   （4）每份基金份额享有同平分配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少许点后第 2 位，少许 点后第 3 位动手舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律律例或监管机关另有规则的，从其规则。   在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违抗法律律例的前提下酌情 诊疗以上基金收益分配原则，此项诊疗不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日 前在规则媒介公告。   基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时刻、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息透露办法》 的掂量规则在规则媒介公告。   收益分配接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为基金份额。红利再投资的计划方法等掂量事项撤职《业务司法》的 关联规则。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规则。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）《基金合同》收效后与基金关联的信息透露用度；   （4）《基金合同》收效后与基金关联的管帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （5）基金份额持有东谈主大会用度；   （6）基金的证券、期货交易用度；   （7）基金的银行汇划用度；         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （8）证券账户、期货账户开户用度、银行账户注重用度；   （9）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （10）按照国度掂量规则和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计划方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个职业日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   （2）基金托管东谈主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计划方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个职业日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（3）－（10）项用度，根据掂量律例及相应契约规则， 按用度执行支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未都备履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》收效前的关联用度；   （4）其他根据关联法律律例及中国证监会的掂量规则不得列入基金用度的神气。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户掂量的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，掂量用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的规则或关联公告。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金支付给基金管理东谈主、基金托管东谈主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的规则。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实施。基金财 产投资的关联税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度掂量 税收征收的规则代扣代缴。   在抑制风险、确保基金资产细致流动性的前提下，追求较高答复率，力求达成基金资产 耐久稳健升值。   本基金的投资范围为具有细致流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港 股通标的股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、 短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府赈济机构债、政府赈济债券、场地政府债、可 调换债券、可分离交易可转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、资产支 持证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币阛阓器具、股指期货、国债期货，以及法律 律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须得当中国证监会的关联规则。   本基金可根据关联法律律例和基金合同的约定参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当步伐后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%–95%，其中投资于港股 通标的股票的比例不跨越股票资产的 50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国 债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一 年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、 国债期货的投资比例撤职国度关联法律律例。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应步伐后，以变 更后的规则为准。   （1）组合限制          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    基金的投资组合应撤职以下限制： 投资比例不跨越本基金股票资产的 50%； 的 A 股和 H 股合并计划），其市值不跨越基金资产净值的 10%； 在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计划），不跨越该证券的 10%； 的 10%； 证券鸿沟的 10%； 过其种种资产赈济证券整个鸿沟的 10%； 产赈济证券期间，如果其信用品级下降、不再得当投资标准，应在评级陈说发布之日起 3 个月内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，整个（轧差计划）应当 得当基金合同对于股票投资比例的掂量约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交易日日终，持有的卖出洋债期货合约价值不得跨越基金持有的债券总市值 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期 货合约价值，整个（轧差计划）应当得当基金合同对于债券投资比例的掂量约定；在职何交 易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产赈济证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得跨越该上市公司可流畅股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得跨越该上市公司可 流畅股票的 30%； 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金鸿沟变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不得当 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 市值之和，不得跨越基金资产净值的 95%；   除上述 8）、14）、16）、17）情形之外，因证券/期货阛阓波动、证券刊行东谈主合并、基 金鸿沟变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不得当上述规则投资比例的，基金管 理东谈主应当在 10 个交易日内进行诊疗，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同 的掂量约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当本基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同收效之日起动手。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当步伐 后，则本基金投资不再受关联限制。   （2）不容步履   为注重基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、执行抑制东谈主或者 与其有要紧横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资方向和投资策略，撤职基金份额持有东谈主利益优先原则，防守利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公正合理价钱实施。关联交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与透露。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性规则，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行适当步伐后，则本基金投资不再受关联限制或按变更后的规则实施。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化身分，诊疗最近交易市价，笃信公允价钱。 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济 环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值时刻笃信公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化， 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化 的，接纳估值时刻笃信公允价值。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的资产赈济证券，接纳估值时刻笃信公允价值，在估值时刻难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应分辨如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过大量交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的质 押券等流畅受限股票），按监管机构或行业协会掂量规则笃信公允价值。   （3）寰球银行间债券阛阓交易的债券、资产赈济证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）灭亡债券同期在两个或两个以上阛阓交易的，按债券所处的阛阓分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁衍品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行依期进款或通知进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）东谈主民币对关联货币的汇率根据届时关联法律律例及监管机构的要求笃信汇率来源， 如法律律例及监管机构无关联规则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后笃信本基金的估值 汇率来源。   （9）对于按照中国法律律例和基金投资所在地的法律律例规则应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规则诊疗或其他原因导致基金执行交征税金 与估算的应交税金有互异的，基金将在关联税金诊疗日或执行支付日进行相应的管帐处理。   （10）本基金参与融资业务的，按照关联法律律例、监管部门和行业协会的关联规则进 行估值。   （11）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票实施。   （12）如有可信字据标明按上述方法进行估值弗成客不雅反馈其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （13）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公正性。   （14）关联法律律例以及监管部门有强制规则的，从其规则。如有新增事项，按国度最 新规则估值。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、步伐及关联法 律律例的规则或者未能充分注重基金份额持有东谈主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商处分。   基金管理东谈主负责基金资产净值计划和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金掂量的管帐问题，如经关联各方在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的看法，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计划结果对外赐与公布。   《基金合同》收效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在规则网站透露一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个灵通日的次日，通 过规则网站、基金销售机构网站或营业网点透露灵通日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在规则网站透露半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   （1）变更基金合同触及法律律例规则或本合同约定应经基金份额持有东谈主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律律例规则和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东谈主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起收效，自收效后方可实施，自决议收效后依照《信息透露办法》的掂量规则在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行关联步伐后，《基金合同》应当停止：   （1）基金份额持有东谈主大会决定停止的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责停止，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主联贯的；   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）关联法律律例和中国证监会规则的其他情况。   （1）基金财产计帐小组：自出现《基金合同》停止事由之日起 30 个职业日内成立基金 财产计帐小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、符 合《中华东谈主民共和国证券法》规则的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的看守、清理、估价、 变现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （4）基金财产计帐步伐： 看法书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而弗成及 时变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产计帐的分配决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分配。   计帐过程中的掂量要紧事项须实时公告；基金财产计帐陈说经得当《中华东谈主民共和国证 券法》规则的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐陈说报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及掂量文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》掂量的一切争议，如经友 好协商未能处分的，任何一方均有权将争议提交深圳外洋仲裁院，根据该院届时有用的仲裁        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 司法进行仲裁，仲裁地点为深圳市，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主均有敛迹力。除非 仲裁裁决另有规则，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应坚守各自的职责，络续忠实、发愤、尽责地履行 基金合同规则的义务，注重基金份额持有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本合同之方针，在此不包括香港、澳门绝顶行政区和台 湾地区法律）统率。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公场面 和营业场面查阅。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §21 基金托管契约的内容节录   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东谈主：王小青   成立时刻：2002 年 12 月 27 日   批准诞渴望关及批准诞生文号：中国证券监督管理委员会证监基金字2002100 号   组织步地：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东谈主民币   存续期间：持续经营   掂量电话：（0755）83199596   称呼：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）   注册地址：福建省福州市台江区江滨中通衢 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号兴业银行大厦 4 楼   邮政编码：350013   法定代表东谈主：吕家进   成立日历：1988 年 8 月 22 日   批准诞渴望关和批准诞生文号：中国东谈主民银行总行，银复1988347 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织步地：股份有限公司   注册成本：207.74 亿元东谈主民币   存续期间：持续经营   经营范围：接纳公众进款；披发短期、中期和耐久贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付；承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 代理刊行股票之外的有价证券；买卖、代理买卖股票之外的有价证券；资产托管业务；从事 同行拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担 保；代理收付款项及代理保障业务；提供看守箱服务；财务参谋人、资信探听、询查、见证业 务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（照章须经批准的神气，经关联部门批准后 方可开展经营行径）。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （一）基金托管东谈主对基金管理东谈主的投资步履诈骗监督权   基金托管东谈主根据掂量法律律例的规则及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象进 行监督。   本基金的投资范围为具有细致流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港 股通标的股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、 短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府赈济机构债、政府赈济债券、场地政府债、可 调换债券、可分离交易可转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、资产支 持证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币阛阓器具、股指期货、国债期货，以及法律 律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须得当中国证监会的关联规则。   本基金可根据关联法律律例和基金合同的约定参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当步伐后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%–95%，其中投资于港股 通标的股票的比例不跨越股票资产的 50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国 债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一 年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、 国债期货的投资比例撤职国度关联法律律例。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应步伐后，以变 更后的规则为准。   （二）基金托管东谈主根据掂量法律律例的规则及基金合同的约定，对基金投资、融资比例 进行监督。   基金托管东谈主按下述比例和诊疗期限进行监督：   （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 60%–95%，其中港股通标的股 票投资比例不跨越本基金股票资产的 50%；   （2）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证，灭亡家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并计划），其市值不跨越基金资产净值的 10%；   （3）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证，灭亡家公 司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计划），不跨越该证券的 10%；           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （4）本基金投资于灭亡原始权益东谈主的种种资产赈济证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10%；      （5）本基金持有的全部资产赈济证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20%；      （6）本基金持有的灭亡（指灭亡信用级别）资产赈济证券的比例，不得跨越该资产支 持证券鸿沟的 10%；      （7）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于灭亡原始权益东谈主的种种资产赈济证券，不得 跨越其种种资产赈济证券整个鸿沟的 10%；      （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产赈济证券。基金持有 资产赈济证券期间，如果其信用品级下降、不再得当投资标准，应在评级陈说发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；      （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跨越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跨越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （10）本基金参预寰球银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得跨越基金资产净值 的 40%；参预寰球银行间同行阛阓进行债券回购的最耐久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （11）本基金在职何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得跨越基金资产净 值的 10%；在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得跨越基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，整个（轧差计划）应 当得当基金合同对于股票投资比例的掂量约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值的 20%；      （12）本基金在职何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得跨越基金资产净 值的 15%；在职何交易日日终，持有的卖出洋债期货合约价值不得跨越基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，整个（轧差计划）应当得当基金合同对于债券投资比例的掂量约定；在职何 交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跨越上一交易日基金资产净值 的 30%；      （13）在职何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跨越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产赈济证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；      （14）本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；      （15）本基金管理东谈主管理的全部灵通式基金（包括灵通式基金以及处于灵通期的依期开 放基金）持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得跨越该上市公司可流畅股票的 15%；本         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得跨越该上市公司 可流畅股票的 30%；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值整个不得跨越本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金鸿沟变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （17）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （18）本基金资产总值不跨越基金资产净值的 140%；   （19）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得跨越基金资产净值的 95%；   （20）法律律例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券/期货阛阓波动、证券刊行东谈主 合并、基金鸿沟变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不得当上述规则投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行诊疗，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同 的掂量约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同收效之日起动手。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当步伐 后，则本基金投资不再受关联限制。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并询查管帐师事务所看法后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体司法依照关联法律律例的规则和基金合同的约定实施。   （三）基金托管东谈主根据掂量法律律例的规则及基金合同的约定，对本托管契约项下的基 金投资不容步履进行监督。基金托管东谈主通过过后监督方式对基金管理东谈主基金投资不容步履进 行监督。   法律律例或监管部门取消上述组合限制、不容步履规则的条件和要求，本基金可不受相 关限制。法律律例或监管部门对上述组合限制、不容步履规则的条件和要求进行变更的，经 与基金托管东谈主协商一致，基金管理东谈主可在履行适当步伐后对基金合同进行变更，不需经基金 份额持有东谈主大会审议。   （四）基金托管东谈主根据掂量法律律例的规则及基金合同的约定，对基金管理东谈主参与银行 间债券阛阓进行监督。           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供得当法律律例及行业标准的、经慎 重采纳的、本基金适用的银行间债券阛阓交易敌手名单，并约定各交易敌手所适用的交易结 算方式。基金管理东谈主应严格按照交易敌手名单的范围在银行间债券阛阓采纳交易敌手。基金 托管东谈主监督基金管理东谈主是否按事前提供的银行间债券阛阓交易敌手名单进行交易，如基金管 理东谈主未向基金托管东谈主提供银行间债券阛阓交易敌手名单的，视为基金管理东谈主招供全阛阓交易 敌手。基金管理东谈主不错每半年对银行间债券阛阓交易敌手名单及结算方式进行更新，新名单 笃信前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应按照契约进行结算。如基金 管理东谈主根据阛阓情况需要临时诊疗银行间债券阛阓交易敌手名单及结算方式的，应向基金托 管东谈主说明原理，并在与交易敌手发生交易前 3 个职业日内与基金托管东谈主协商处分。      基金管理东谈主负责对交易敌手的资信抑制，按银行间债券阛阓的交易司法进行交易，并负 责处分因交易敌手不履行合同而酿成的纠纷，基金托管东谈主不承担由此酿成的任何法律责任及 损失。若未践约的交易敌手在基金托管东谈主与基金管理东谈主笃信的时刻前仍未承担违约责任偏激 他关联法律责任的，基金管理东谈主有权向关联交易敌手追偿，基金托管东谈主应赐与必要的协助与 配合。基金托管东谈主根据银行间债券阛阓成交单对本基金银行间债券交易的交易敌手偏激结算 方式进行监督。如基金托管东谈主过后发现基金管理东谈主莫得按照预先约定的交易敌手或交易方式 进行交易时，基金托管东谈主应实时书面或以两边招供的其他方式提醒基金管理东谈主，经提醒后仍 未改正时酿成基金财产损失的，基金托管东谈主不承担由此酿成的相应损构怨责任。如果基金托 管东谈主未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或酿成基金资产损失的，基金托管东谈主欢喜担 相应责任。      （五）基金托管东谈主对基金投资银行进款进行监督。      基金管理东谈主、基金托管东谈主应当与进款银行建立依期对账机制，确保基金银行进款业务账 目及核算的委果、准确。基金管理东谈主应当按照掂量律例规则，与基金托管东谈主、进款机构缔结 关联书面契约。基金托管东谈主应根据掂量关联律例及契约对基金银行进款业务进行监督与核查， 严格审查、复核关联契约、账户费力、投资指示、进款证实书等掂量文献，切实履行托管职 责。      基金管理东谈主与基金托管东谈主在开展基金进款业务时，应严格恪守《基金法》、《运作办法》 等掂量法律律例，以及国度掂量账户管理、利率管理、支付结算等的各项规则。      基金投资银行进款的，基金管理东谈主应根据法律律例的规则及基金合同的约定，笃信得当 条件的通盘进款银行的名单，并实时提供给基金托管东谈主，基金托管东谈主应据以对基金投资银行 进款的交易敌手是否得当掂量规则进行监督。如基金管理东谈主未向基金托管东谈主提供进款银行名 单的，视为基金管理东谈主招供通盘银行。      （六）基金托管东谈主根据掂量法律律例的规则及基金合同的约定，对基金投资流畅受限证 券进行监督。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 关问题的通知》等掂量法律律例规则。 证券刊行管理办法》表率的非公斥地行股票、公斥地行股票网下配售部分等在刊行时明确一 依期限锁依期的可交易证券，不包括由于发布要紧音书或其他原因而临时停牌的证券、已发 行未上市证券、回购交易中的质押券等流畅受限证券。 等规章轨制并提交给基金托管东谈主。基金管理东谈主应当根据基金的投资立场和流动性的需要合理 安排流畅受限证券的投资比例，并在关联轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风险。 基金投资非公斥地行股票，基金管理东谈主还应提供流动性风险处置预案。上述费力应包括但不 限于基金投资流畅受限证券的投资额度和投资比例抑制情况。 正当律律例要求的掂量书面信息，包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、发 行证券数目、刊行价钱、锁依期，基金拟认购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净 值的比例、已持有流畅受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时刻等。基金管理东谈主应保 证上述信息的委果、完竣。 介透露所投资非公斥地行股票的称呼、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占 基金资产净值的比例、锁依期等信息。 动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理东谈主提供的掂量书面信息。基金托管东谈主觉得 上述费力可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理东谈主在投资流畅受限证券前就该风险的 排斥或防守措施进行补充书面说明，并保留放哨基金管理东谈主风险管理部门就基金投资流畅受 限证券出具的风险评估陈说等备查费力的权利。如基金管理东谈主和基金托管东谈主无法达成一致， 应实时上报中国证监会请求处分。如果基金托管东谈主切实履行监督职责，则不承担任何责任。 如果基金托管东谈主莫得切实履行监督职责，导致基金出现风险，基金托管东谈主欢喜担连带责任。   （七）基金托管东谈主依据掂量法律律例的规则、基金合同和本托管契约的约定对于基金关 联交易进行监督。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓励、执行抑制东谈主或者 与其有要紧横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资方向和投资策略，撤职基金份额持有东谈主利益优先的原则，防守利 益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公正合理价钱实施。关联交易必须事 先得到基金托管东谈主的同意，并按法律律例赐与透露。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 审议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。      根据法律律例掂量基金从事的关联交易的规则，基金管理东谈主和基金托管东谈主应预先互相提 供与本机构有控股关系的鼓励、执行抑制东谈主或者与其有其他要紧横暴关系的公司名单及掂量 关联方刊行的证券名单，加盖公章并书面提交，并确保所提供的关联交易名单的委果性、完 整性、全面性。基金管理东谈主及基金托管东谈主有责任看守委果、完竣、全面的关联交易名单，并 负责实时更新该名单。名单变更后基金管理东谈主及基金托管东谈主应实时发送另一方，另一方于 2 个职业日内进行回函阐发已著明单的变更。一方收到另一方书面阐发后，新的关联交易名单 动手收效。      （八）基金托管东谈主根据掂量法律律例的规则及基金合同的约定，对基金资产净值计划、 基金份额净值、应收资金到账、基金用度开支及收入笃信、基金收益分配、关联信息透露、 基金宣传推介材料中登载基金事迹阐扬数据等进行监督和核查。      （九）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的上述事项及投资指示或执行投资运作违抗法律律例、 基金合同和本托管契约的规则，应实时以电话提醒或书面教唆等方式通知基金管理东谈主限期纠 正。      基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金管理东谈主收到书面通知后应 实时查对并以书面步地给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证， 说明非法原因及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金托管东谈主 有权随时对通知县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主通知的非法 事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应陈说中国证监会。如果基金托管东谈主未能切实履行监 督职责，导致基金出现风险或酿成基金资产损失的，基金托管东谈主欢喜担相应责任。      （十）基金管理东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律律例、基金合同和本托管契约 对基金业求实施核查。      对基金托管东谈主发出的书面教唆，基金管理东谈主应在规则时刻内回应并改正，或就基金托管 东谈主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法律律例、基金合同和本托管契约的要求 需向中国证监会报送基金监督陈说的事项，基金管理东谈主应积极配合提供关联数据费力和轨制 等。      （十一）若基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交易步伐照旧收效的指示违抗法律、行政法 规和其他掂量规则，或者违抗基金合同约定的，应当立即以书面或以两边招供的其他方式通 知基金管理东谈主，由此酿成的相应损失由基金管理东谈主承担。      （十二）基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧非法步履，应实时陈说中国证监会，同期通 知基金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。基金管理东谈主无正派原理，回绝、阻 挠对方根据本托管契约规则诈骗监督权，或采用拖延、欺骗等技能妨碍对方进行有用监督， 情节严重或经基金托管东谈主建议劝诫仍不改正的，基金托管东谈主应陈说中国证监会。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （一）基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基 金托管东谈主安全看守基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户以及投资所需的其他账户、 复核基金管理东谈主计划的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理东谈主指示办理计帐交收、 关联信息透露和监督基金投资运作等步履。   （二）基金管理东谈主发现基金托管东谈主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 实施或无故蔓延实施基金管理东谈主资金划拨指示、泄漏基金投资信息等违抗《基金法》、基金 合同、本契约偏激他掂量规则时，应实时以书面步地通知基金托管东谈主限期纠正。基金托管东谈主 收到通知后应实时查对并以书面步地给基金管理东谈主发出回函，说明非法原因及纠正期限，并 保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金管理东谈主有权随时对通知县项进行复查， 督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查步履，包括但不限于：提交 关联费力以供基金管理东谈主核查托管财产的完竣性和委果性，在规则时刻内回应基金管理东谈主并 改正。   （三）基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要紧非法步履，应实时陈说中国证监会，同期通知 基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。基金托管东谈主无正派原理，回绝、闭塞 对方根据本契约规则诈骗监督权，或采用拖延、欺骗等技能妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金管理东谈主建议劝诫仍不改正的，基金管理东谈主应陈说中国证监会。   （一）基金财产看守的原则 金财产的完竣与孤独。 协商处分。基金托管东谈主未经基金管理东谈主的正当合规指示，不得自走时用、责罚、分配本基金 的任何资产（不包含基金托管东谈主依据中国证券登记结算有限责任公司结算数据完成场内交易 交收、托管资产开户银行扣收结算费和账户注重费等用度）。 期并通知基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主应实时通知基金管 理东谈主采用措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金管理东谈主应负责向掂量当事东谈主追偿 基金财产的损失，基金托管东谈主应赐与必要的协助与配合，但对此不承担相应责任。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （二）基金召募期间及召募资金的验资 金召募专户”。该账户由基金管理东谈主开立并管理。 持有东谈主东谈主数得当《基金法》、《运作办法》、基金合同等掂量规则后，基金管理东谈主应将属于 基金财产的全部资金划入基金托管东谈主开立的基金银行账户，同期在规则时刻内，聘用得当《中 华东谈主民共和国证券法》规则的管帐师事务所进行验资，出具验资陈说。出具的验资陈说由参 加验资的 2 名或 2 名以上中国注册管帐师署名方为有用。 款等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。   （三）基金银行账户的开立和管理 称呼，具体称呼以执行开立为准。本基金的一切货币收支行径，包括但不限于投资、支付赎 回金额、支付收益、收取认购/申购款，均需通过该托管资金账户进行。 管理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的行径。   （四）依期进款账户   基金财产投资依期进款在进款机构开立的银行账户，包括实体或杜撰账户，其预留印鉴 经各方商议后预留。对于任何的依期进款投资，基金管理东谈主都必须和进款机构缔结依期进款 契约，约定两边的权利和义务，该契约行为划款指示附件。该契约中必须有如下明确条件： “进款证实书不得被质押或以任何方式被典质，并不得用于转让和背书；本息到期奉赵或提 前支取的通盘款项必须划至托管专户（明确户名、开户行、账号等），不得划入其他任何账 户。”如依期进款契约中未体现前述条件，基金托管东谈主有权回绝依期进款投资的划款指示。 在取得进款证实书后，基金托管东谈主看守证实书本来或者复印件。基金管理东谈主应该在合理的时 间内进行依期进款的投资和支取事宜，若基金管理东谈主提前支取或部分提前支取依期进款，若 产繁殖差（即本基金已计提的资金利息和提前支取时收到的资金利息差额），该息差的处理 方法由基金管理东谈主和基金托管东谈主两边协商处分。   （五）债券托管账户的开设和管理   基金合同收效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、银行间阛阓登记结算机构的掂量规则， 以本基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间阛阓计帐所股份有限公司开立         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 债券托管账户、资金结算账户，持有东谈主账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间阛阓债 券的结算。   （六）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 基金托管东谈主与基金联名的证券账户。 金管理东谈主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务之外的行径。 用由基金管理东谈主负责。 账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主计帐职业，基 金管理东谈主应赐与积极协助。结算备付金、结算互保基金、交收价差资金等的收取按照中国证 券登记结算有限责任公司的规则实施。 的投资业务，触及关联账户的开立、使用的，若无关联规则，则基金托管东谈主比照上述对于账 户开立、使用的规则实施。   （七）其他账户的开立和管理 管理东谈主和基金托管东谈主协商一致后开立。新账户按掂量规则使用并管理。   （八）基金财产投资的掂量有价凭证等的看守   基金财产投资的掂量什物证券等有价凭证由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的看守库，也 可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳 分公司、银行间阛阓计帐所股份有限公司或单子营业中心的代看守库，看守凭证由基金托管 东谈主理有。有价凭证的购买和转让，由基金管理东谈主和基金托管东谈主共同办理。基金托管东谈主对由基 金托管东谈主之外机构执行有用抑制的资产不承担平直看守责任。   （九）与基金财产掂量的要紧合同的看守   与基金财产掂量的要紧合同的签署，由基金管理东谈主负责。由基金管理东谈主代表基金签署的、 与基金财产掂量的要紧合同的原件分别由基金管理东谈主、基金托管东谈主看守。基金管理东谈主应在重 大合同签署后实时以加密方式将要紧合同传真给基金托管东谈主，并在三十个职业日内将本来送 达基金托管东谈主处。要紧合同的看守期限为基金合同停止后 15 年，法律律例另有规则或有权 机关另有要求的除外。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   对于无法取得二份以上的本来的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖公章的合同传真 件，未经两边协商一致，合同原件不得转机。   （一）基金资产净值的计划、复核与完成的时刻及步伐   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金份额净值是按照每个职业日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数目计 算，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错诞生大额赎回情形下的 净值精度济急诊疗机制。国度另有规则的，从其规则。   基金管理东谈主每个职业日计划基金资产净值及基金份额净值，经基金托管东谈主复核无误后， 按规则公告。但基金管理东谈主根据法律律例或基金合同的规则暂停估值时除外。   基金管理东谈主应每个职业日对基金资产估值，但基金管理东谈主根据法律律例或基金合同的规 定暂停估值时除外。基金管理东谈主每个职业日对基金资产估值后，将基金净值信息结果以两边 约定的方式提交给基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主按规则对外公布。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产赈济证券、繁衍器具和银行进款本息、应收 款项、其它投资等资产及欠债。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化身分，诊疗最近交易市价，笃信公允价钱。 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济 环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值时刻笃信公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化， 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化 的，接纳估值时刻笃信公允价值。 的资产赈济证券，接纳估值时刻笃信公允价值，在估值时刻难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应分辨如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过大量交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的质 押券等流畅受限股票），按监管机构或行业协会掂量规则笃信公允价值。   （3）寰球银行间债券阛阓交易的债券、资产赈济证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）灭亡债券同期在两个或两个以上阛阓交易的，按债券所处的阛阓分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁衍品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，接纳最近交易日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行依期进款或通知进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）东谈主民币对关联货币的汇率根据届时关联法律律例及监管机构的要求笃信汇率来源， 如法律律例及监管机构无关联规则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后笃信本基金的估值 汇率来源。   （9）对于按照中国法律律例和基金投资所在地的法律律例规则应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规则诊疗或其他原因导致基金执行交征税金 与估算的应交税金有互异的，基金将在关联税金诊疗日或执行支付日进行相应的管帐处理。   （10）本基金参与融资业务的，按照关联法律律例、监管部门和行业协会的关联规则进 行估值。   （11）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票实施。   （12）如有可信字据标明按上述方法进行估值弗成客不雅反馈其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （13）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公正性。   （14）关联法律律例以及监管部门有强制规则的，从其规则。如有新增事项，按国度最 新规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、步伐及关联法 律律例的规则或者未能充分注重基金份额持有东谈主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商处分。   基金管理东谈主负责基金资产净值计划和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金掂量的管帐问题，如经关联各方在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的看法，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计划结果对外赐与公布。   （1）基金管理东谈主或基金托管东谈主按估值方法的第（12）项进行估值时，所酿成的错误不 行为基金资产估值舛讹处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货公司、登记结算公司、进款银行发 送的数据舛讹，或国度管帐政策变更、阛阓司法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然照旧 采用必要、适当、合理的措施进行查验，然则未能发现该舛讹的，由此酿成的基金资产估值 舛讹，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除补偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采用必 要的措施排斥或缩小由此酿成的影响。   （三）估值舛讹的处理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采用必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值舛讹时，视为基金份额净 值舛讹。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的错误酿成估值舛讹，导致其他当事东谈主遭受损失的，错误的责任东谈主应当对由于该 估值舛讹遭受损不当事东谈主（“受损方”）的平直损失按下述“估值舛讹处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值舛讹的主要类型包括但不限于：费力申报差错、数据传输差错、数据计划差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值舛讹已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值舛讹责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值舛讹发生的用度由估值舛讹责任方承担；由于估值舛讹责任方未 实时更正已产生的估值舛讹，给当事东谈主酿成损失的，由估值舛讹责任方对平直损失承担补偿           招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 责任；若估值舛讹责任方照旧积极协调，况兼有协助义务确当事东谈主有富裕的时刻进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值舛讹责任方交代更正的情况向掂量当事东谈主进行确 认，确保估值舛讹已得到更正。      （2）估值舛讹的责任方对掂量当事东谈主的平直损失负责，不合盘曲损失负责，况兼仅对 估值舛讹的掂量平直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值舛讹而得回欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值舛讹 责任方仍交代估值舛讹负责。如果由于得回欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 酿成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值舛讹责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对得回欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主照旧将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧得回的赔 偿额加上照旧得回的欠妥得利返还的总和跨越其执行损失的差额部分支付给估值舛讹责任 方。      （4）估值舛讹诊疗接纳尽量收复至假设未发生估值舛讹的正确情形的方式。      估值舛讹被发现后，掂量确当事东谈主应当实时进行处理，处理的步伐如下：      （1）查明估值舛讹发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值舛讹发生的原因笃信 估值舛讹的责任方；      （2）根据估值舛讹处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值舛讹酿成的损失进行评估；      （3）根据估值舛讹处理原则或当事东谈主协商的方法由估值舛讹的责任方进行更正和补偿 损失；      （4）根据估值舛讹处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛讹的更正向掂量当事东谈主进行阐发。      （1）基金份额净值计划出现舛讹时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采用合理的措施恶臭损失进一步扩大。      （2）基金份额净值计划舛讹偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报 基金托管东谈主并报中国证监会备案；舛讹偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当 公告，并报中国证监会备案。      （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规则的，从其规则处理。      （四）暂停估值的情形 营业时；        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东谈主应当暂停估值；   （五）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并透露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停透露侧袋账户的基金净值信息。   （六）基金管帐轨制   按国度掂量部门规则的管帐轨制实施。   （七）基金账册的建立   基金管理东谈主进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈说。基金管理东谈主、基金托管东谈主分别 独随即树立、记录和看守本基金的全套账册。若基金管理东谈主和基金托管东谈主对管帐处理方法存 在分歧，应以基金管理东谈主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的计划和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （八）基金财务报表与陈说的编制和复核   基金财务报表由基金管理东谈主编制，基金托管东谈主复核。   基金托管东谈主在收到基金管理东谈主编制的基金财务报表后，进行孤独的复核。查对不符时， 应实时通知基金管理东谈主共同查出原因，进行诊疗，直至两边数据都备一致。   （1）报表的编制   基金管理东谈主应当在每月扫尾后五个职业日内完成月度报表的编制；在季度扫尾之日起十 五个职业日内完成基金季度陈说的编制；在上半年扫尾之日起两个月内完成基金中期陈说的 编制；在每年扫尾之日起三个月内完成基金年度陈说的编制。基金年度陈说中的财务管帐报 告应当经过得当《中华东谈主民共和国证券法》规则的管帐师事务所审计。基金合同收效不及两 个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈说、中期陈说或者年度陈说。   （2）报表的复核   基金管理东谈主应实时完成报表编制，将掂量报表提供基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在复核 过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行诊疗， 诊疗以国度掂量规则为准。   基金管理东谈主应留足充分的时刻，便于基金托管东谈主复核关联报表及陈说。        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主名册至少应包括基金份额持有东谈主的称呼和持有的基金份额。基金份额持 有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和看守，保存期不少于 20 年。基金管 理东谈主和基金托管东谈主应分别看守基金份额持有东谈主名册，保存期不少于 15 年，法律律例另有规 定或有权机关另有要求的除外。如弗成妥善看守，则按关联律例承担责任。   在基金托管东谈主要求时，基金管理东谈主应将掂量费力送交基金托管东谈主，不得无故回绝或延误 提供，并保证其的委果性、准确性和完竣性。基金托管东谈主不得将所看守的基金份额持有东谈主名 册用于基金托管业务之外的其他用途，并应恪守守秘义务。   （一）托管契约的变更步伐   本契约两边当事东谈主经协商一致，不错对契约进行修改。修改后的新契约，其内容不得与 基金合同的规则有任何突破。基金托管契约的变更应报中国证监会备案。   （二）基金托管契约停止出现的情形   （三）基金财产的计帐   （1）基金财产计帐小组：自出现《基金合同》停止事由之日起 30 个职业日内成立基金 财产计帐小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。   （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、符 合《中华东谈主民共和国证券法》规则的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的看守、清理、估价、 变现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。   基金合同停止情形发生，应当按法律律例和基金合同的掂量规则对基金财产进行计帐。 基金财产计帐步伐主要包括：   （1）《基金合同》停止情形出当前，由基金财产计帐小组融合继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈说；         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）聘用管帐师事务所对计帐陈说进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐陈说出具法 律看法书；   （6）将计帐陈说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产计帐的分配决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分配。   计帐过程中的掂量要紧事项须实时公告；基金财产计帐陈说经得当《中华东谈主民共和国证 券法》规则的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐陈说报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及掂量文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   两边当事东谈主同意，因本托管契约而产生的或与本托管契约掂量的一切争议，如经友好协 商未能处分的，任何一方均有权将争议提交深圳外洋仲裁院，按照该院届时有用的仲裁司法 进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是结尾性的并对两边当事东谈主均有敛迹力。除非仲裁 裁决另有规则，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东谈主应坚守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，各自络续忠实、发愤、 尽责地履行基金合同和本托管契约规则的义务，注重基金份额持有东谈主的正当权益。   本契约受中国法律（为本契约之方针，在此不包括香港、澳门绝顶行政区和台湾地区法 律）统率。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额持有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额持有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资东谈主 的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应诊疗。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，不错达成在线开户交易。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或转换。服务用度由本基 金管理东谈主承担，客户无需独特承担用度。 的通讯地址及掂量方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的费力邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄费力的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄费力出现遗漏、泄 露而导致的平直或盘曲毁伤承担任何补偿责任。 内容，也无法都备保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通讯等原因酿成的信息不完竣、泄漏等 而导致的平直或盘曲毁伤承担任何补偿责任。   基金份额持有东谈主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制央求，基 金管理东谈主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告教唆等，基金公司还将根据业务发展的执行需要，应时 诊疗定制信息的内容。   除了发送基金份额持有东谈主定制的种种信息外，基金公司也会依期或不依期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额持有东谈主发送基金分成、节日致敬、居品推论等信息。如基金份 额持有东谈主不但愿接收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。          招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、费力修改、搭理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额持有东谈主可通过该热线享受业务询查、信息查询、信息服务定制、费力修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金寰球融合客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   基金份额持有东谈主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的看法簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于职业日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于弗成实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非职业日建议的投诉，将在顺延的职业日当日进行处理。            招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      §23 其他应透露事项 序号                       公告事项                            公告日历      二四年第一号）      阛阓节沐日暂停申购、赎回、调换、依期定额投资业务的公告      场节沐日暂停申购、赎回、调换、依期定额投资业务的公告      理旗下基金销售业务的公告      回、调换、依期定额投资业务的公告      阛阓节沐日暂停申购、赎回、调换、依期定额投资业务的公告      阛阓节沐日暂停申购、赎回、调换、依期定额投资业务的公告      易日及境外主要投资阛阓节沐日暂停申购、赎回、调换、依期定额投资      业务的公告      行股票的公告        招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §24 招募说明书存放偏激查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时刻免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的本来为准。         招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §25 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售代理东谈主央求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商兴和优选 1 年持有期羼杂型证券投资基金托管契约》；   （四）基金管理东谈主业务资历批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务资历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律看法书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                    招商基金管理有限公司

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