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招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募    说明书（二零二五年第一号）    基金管理东说念主：招商基金管理有限公司    基金托管东说念主：兴业银行股份有限公司      截止日：2025 年 1 月 21 日                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       遑急辅导      招商稳兴搀杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2020 年 10 月 9 日《对于准予招商稳兴搀杂型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2020〕2510 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2021 年 2 月 5 日矜重收效。本基金为契约型绽放 式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募说明书的内 容真确、准确、齐全。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件都备和内容合规为基础，以充分的信息表现和投资者适当性为中枢，以加强投资者利 益保护和驻防系统性风险为方针，不标明投资于基金莫得风险。中国证监会不合基金的投资 价值及阛阓远景等作出本色性判断或者保证。投资者应当讲求阅读基金招募说明书、基金合 同、基金产物府上概要等信息表现文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自 行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪称职守、厚实信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求孤苦及专科的财务意见。      本基金投资于证券阛阓，基金净值会因为证券阛阓波动等要素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的产物性格，充分筹商自身的风险承受智力，感性判断阛阓， 并承担基金投资中出现的各种风险，包括：因合座政事、经济、社会等环境要素对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券迥殊的非系统性风险，由于基金投资东说念主连气儿多量赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东说念主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。      本基金的投资鸿沟包括债券回购，债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收毁约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 时期等的不祥情，可能会给基金资产形成损失。      本基金可投资国债期货、股指期货等金融繁殖品，金融繁殖品是一种金主意约，其价值 取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。 投资于繁殖品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。      本基金可投资资产补助证券，资产补助证券是一种债券性质的金融器具。资产补助证券 的风险主要包括资产风险以及证券化风险。资产风险源于资产自己，包括价钱波动风险、流 动性风险等。证券化风险主要推崇为信用评级风险、法律风险等。      《基金合同》收效后，连气儿 50 个服务日出现基金份额持有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金合同应当鉴别，无需召开基金份额持有东说念主大会。投资 东说念主将濒临《基金合同》提前鉴别的风险。                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，基金管理东说念主履行相应表率后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等关联章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊璀璨，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额持有东说念主仔细阅读接洽内容并暖热本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投本钱基金前，需充分了解本基金的产物性格，并承担基金投资中出现的各种 风险。   投资东说念主应当讲求阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文献，了解基金的风险 收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资教育、资产景况等判断基金是否和投资 东说念主的风险承受智力相适当。   基金的过往功绩并不预示其改日推崇。基金管理东说念主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩推崇的保证。投资东说念主在认购（或申购）本基金时应讲求阅读本基金的招募说明书 和基金合同。   《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在端正网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金鉴别运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 1 月 21 日，关联财务和功绩推崇数据截 止日为 2024 年 12 月 31 日，财务和功绩推崇数据未经审计。   本基金托管东说念主兴业银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。                                                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §1 前言   本招募说明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等接洽 法律法则和《招商稳兴搀杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何空幻记录、误导性证明或者紧要遗漏，并对其 真确性、准确性、齐全性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的府上恳求召募 的。本基金管理东说念主莫得托付或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的步履自己即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同格外他关联端正享有权利、承担义务。基金投资 东说念主欲了解基金份额持有东说念主的权利和义务，应详确查阅基金合同。                     招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                          §2 释义      在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 改造和补充 基金托管契约》及对该托管契约的任何有用改造和补充 更新 新 行政规章以格外他对基金合同当事东说念主有拘谨力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰宇东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改造， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰宇东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰宇东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其经常作念出的改造 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其经常作念出的改造 开召募证券投资基金信息表现管理办法》及颁布机关对其经常作念出的改造 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其经常作念出的改造 实施的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对其经常作念出的修 订                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 存续或经关联政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、事迹法东说念主、社会团体或其他组织 券阛阓的中国境外的机构投资者 的东说念主民币资金进行境内证券投资的境外法东说念主 境外机构投资者以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 份额的申购、赎回、调理、转托管及依期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东说念主订立了基金销售服务契约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证据、算帐和结算、代理披发红利、建 立并补助基金份额持有东说念主名册和办理非往复过户等 受招商基金管理有限公司托付代为办理登记业务的机构 份额余额格外变动情况的账户 申购、赎回、调理、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续结束，并获取中国证监会书面证据的日历 算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 恳求将其持有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额调理为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购恳求的一种投资方式 换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金调理中转入恳求份额总额后的余额） 高出上一日基金总份额的 10% 已已毕的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 资产的价值总和 额净值的过程 表现办法》端正的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子表现网站）等媒介                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别推测、公布基金份额净值 计提销售服务费的基金份额 计提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个往复日以上的逆回购与银行依期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、指挥受限的新股及非公诱导行股票、资产 补助证券、因刊行东说念主债务毁约无法进行转让或往复的债券等 将基金调整投资组合的阛阓冲击成老实拨给实践申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受损伤并得到公道对待 算，目的在于有用进犯并化解风险，确保投资者得到公道对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在紧要不祥情趣的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 紧要不祥情趣的资产；（三）其他资产价值存在紧要不祥情趣的资产                        招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                            §3 基金管理东说念主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册本钱：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东说念主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外合伙基金管理公司。现在公司注册本钱金为东说念主民币十三亿一千 万元（RMB1,310,000,000 元），推动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册本钱金东说念主民币一亿元，推动及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东说念主民币一亿六千万元，推动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商 银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册本钱金由东说念主民 币一亿六千万元增多至东说念主民币二亿一千万元。                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册本钱金由东说念主 民币二亿一千万元增多至东说念主民币十三亿一千万元，推动及股权结构不变。   公司主要推动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行遥远坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的交易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券往复所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港攀附往复所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券往复所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港攀附往复所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为责任，继承诚信、感性、专科、和谐、成长的中枢 价值不雅，英勇成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文牍、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文牍、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、谋略财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经                    招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银外洋金融控股有限公司董事、招银外洋金融 有限公司董事、招联蹧跶金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东说念主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运输股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主办服务）、党委副文牍、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文牍、董事、总司理。   张想宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院外洋金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文牍、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会转变部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤苦董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副进修、进修，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤苦董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰照料学院进修，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤苦董事。现任公司孤苦董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副进修、进修。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤苦董事、上海同达创业投资股份有限公司孤苦董事。现任公司孤苦董事。                    招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券本钱阛阓经营部总司理助理、招商局外洋有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局良善东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行外洋业务部总司理助理、深圳分行外洋业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融事迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息技能有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息技能部软件诱导岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险按捺岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部                     招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 高等司理、副总监、总监、看守长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（外洋）有限公司董事。    杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年泉源后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。    潘西里先生，看守长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司看守长。    董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。    孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。    陈加荣先生，硕士。1990 年 7 月至 1997 年 7 月在华东石油局盘算瞎想院服务；1999 年 4 月至 1999 年 11 月在尚义(中国)投资照看人公司投资部服务；1999 年 11 月至 2005 年 3 月在中国祥瑞集团投资管理中心折务；2005 年 3 月至 2008 年 4 月在国联安基金管理有限公 司服务，任基金司理助理；2008 年 4 月至 2012 年 3 月在农银汇理基金管理有限公司服务， 任固定收益投资负责东说念主；2012 年 3 月至 2019 年 3 月在汇添富基金管理股份有限公司服务， 任基金司理；2019 年 6 月至 2020 年 3 月在祥瑞资产管理有限责任公司服务，任债券投资三 团队实施总司理；2020 年 11 月至 2021 年 2 月在汇泉基金管理有限公司服务，任固定收益 投资部投资总监；2021 年 3 月加入招商基金管理有限公司，曾任投资司理，现任招商稳兴 搀杂型证券投资基金基金司理（管理时期：2024 年 5 月 31 日于今）。    本基金历任基金司理包括：张西林先生，管理时期为 2021 年 2 月 5 日至 2023 年 3 月 1 日；张磊先生，管理时期为 2022 年 11 月 11 日至 2024 年 5 月 31 日。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、裴晓辉、王景、朱红裕、于立勇、 马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   裴晓辉先生，总司理助理。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席研究官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息表现办法》等法律法则及规章的步履，并承诺建立健全里面 按捺轨制，选用有用措施，驻防犯警步履的发生。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公道地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）知道因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、表示他东说念主从事相 关的往复举止；   （7）粗疏职守，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政法则和中国证监会端正退却的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违抗端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，关联词中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕往复、专揽证券往复价钱格外他不正派的证券往复举止；   （7）法律、行政法则和中国证监会端正退却的其他举止。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主格外控股推动、实践按捺东说念主或者 与其有紧要狠恶关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当稳妥基金的投资方针和投资策略，遵从基金份额持有东说念主利益优先原则，驻防利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公道合理价钱实施。接洽往复必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则赐与表现。紧要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述退却性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受接洽限制或按变更后的端正实施。 律、法则及行业表率，厚实信用、勤勉尽责，不从事以下举止：   （1）越权或违法经营；   （2）违抗基金合同或托管契约；   （3）特意损伤基金份额持有东说念主或其他基金接洽机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的府上中平心而论；   （5）拒却、滋扰、掩饰或严重影响中国证监会照章监管；   （6）粗疏职守、滥用权益；                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （7）知道在职职期间瞻念察的关联证券、基金的交易机要，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资谋略等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何花样为其它组织或个东说念主进行证券往复；   （9）其他法律、行政法则以及中国证监会退却的步履。   （1）依照关联法律、法则和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额持有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不知道在职职期间瞻念察的关联证券、基金的交易机要，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资谋略等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何花样为其它组织或个东说念主进行证券往复。   健全性原则、有用性原则、孤苦性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面按捺组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以已毕对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和按捺。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司国法对公司经营管理举止、董事和公司管理层 的步履诈欺监督权。   （2）董事会风险按捺委员会：风险按捺委员会动作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项遑急的里面按捺轨制并搜检其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理政策和政策并搜检其实施情况，审查公司关联往复和搜检公司的里面审计和业务稽察情 况等。   （3）看守长：看守长负责监督搜检基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。看守长发现基金和公司存在紧要风险或隐患， 或发生看守长照章合计需要答谢的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会答谢。                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的紧要问题和紧要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理举止中发生的紧要突发性事件和紧要危境情况，实施危境处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面按捺轨制和风险管理政策的实施情 况进行合规性监督搜检，向公司风险管理委员会和总司理答谢。   （6）各业务部门：风险按捺是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限鸿沟内，对其负责的业务进行搜检监督和风险按捺。职工根据国度法律法则、公司规章 轨制、说念德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面按捺大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面按捺大纲》和《法则遵从政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的提要和总览，是对公司国法端正的内控原则的细化和伸开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息表现轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、府上档案管理轨制、功绩评估观看轨制、东说念主力资源管理轨制和危境处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭配置、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。   （2）风险按捺轨制   里面风险按捺轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面按捺大纲、法则遵从政策、 岗亭分离轨制、业务进犯轨制、尺度化功课经过轨制、聚合往复轨制、权限管理轨制、信息 表现轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司设立相对孤苦的里面按捺组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关联法律法则、公司里面按捺轨制在所赋予的权限内按照所端正的表率和适当的方法对 监察稽察对象进行公道客不雅的搜检和评价，包括拜谒评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、搜检公司实施国度法律法则和公司规章轨制的情况、进行日常风险按捺的监控服务、 实施公司里面依期不依期的里面审计、拜谒公司里面的犯警案件等。   里面按捺的基本要素包括按捺环境、风险评估、按捺举止、信息疏通、里面监控。   （1）按捺环境                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      公司死力于于设立内控优先和风险按捺的理念，培养全体职工的风险驻防意志，营造一个 浓厚的风险按捺的文化氛围和环境，使全体职工实时了解接洽的法律法则、管理层的经营想 想、公司的规章轨制并自发遵从，使风险意志贯串到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经过、经营运作举止进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散播点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选用定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进度。落实责任东说念主，并不停完善接洽的风险驻防措施。      （3）按捺举止      公司按捺举止主要包括组织结构按捺、操作按捺和管帐按捺等。      A．组织结构按捺      各部门的配置体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互孤苦、相 互牵制况且有孤苦的答谢系统，形成了权责分明、严实有用的三说念监控防地：      a. 以各岗亭方针责任制为基础的第通盘监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离配置，使不同的 岗亭之间形成一种相互搜检、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b. 各接洽部门、接洽岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在接洽部门、 接洽岗亭之间建立尺度化的业务操作经过、遑急业务处理凭据传递和信息疏通轨制，后续部 门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和搜检的责任。      c. 以看守长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三说念监控防地。      B．操作按捺      公司设定了一系列的操作按捺的轨制技巧，如尺度化业务经过、业务、岗亭和空间进犯 轨制、授权分责轨制、聚合往复轨制、守秘轨制、信息表现轨制、档案府上保全轨制、客户 投诉处理轨制等，按捺日常运作和经营中的风险。      C.管帐按捺      公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，孤苦核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务表率、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格差异。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的齐全和孤苦。      （4）信息疏通      即指实时地已毕信息的流动，如从下到上的答谢和从上至下的反馈。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务文书体系，通过建立有用的信隔绝流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责接洽的信息，保证信息实时投递适当的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务答谢轨制，包括依期答谢轨制和不依期答谢轨制。依期答谢轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行答谢。   a.实施体系答谢路子：各业务东说念主员向部门负责东说念主答谢；部门负责东说念主向摊派携带、总司理 答谢；   b.监督体系答谢路子：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门答谢，监察稽核部门向 总司理、看守长分别答谢；   c.看守长依期出具监察答谢，报送董事会格外下设的风险按捺委员会和中国证监会；如 发现紧要违法步履，应立即向董事会和中国证监会答谢。   （5）里面监控   看守长和监察稽核部门东说念主员负责日常监管服务，促使公司职工积极参与和遵从里面按捺 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险按捺委员会、看守长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面按捺轨制连接地进行测验，测验其是否稳妥端正要求并加以充实和 改善，实时反应政策法则、阛阓环境、技能等要素的变化趋势，保证内控轨制的有用性。                    招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                          §4 基金托管东说念主   称呼：兴业银行股份有限公司   注册地址：福建省福州市湖东路 154 号   办公地址：上海市银城路 167 号   邮政编码：200120   法定代表东说念主：吕家进   成立日历：1988 年 8 月 22 日   批准设立机关和批准设立文号：中国东说念主民银行总行，银复1988347 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织花样：股份有限公司   注册本钱：207.74 亿元东说念主民币   存续期间：连接经营   兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国东说念主民银行批准成立的首批股份制交易 银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日矜重在上海证券往复所挂牌上市（股 票代码：601166），注册本钱 207.74 亿元。甩手 2023 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 利润 771.16 亿元。开业三十多年来，兴业银行遥远坚持“真挚服务，相伴成长”的经营理 念，死力于于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。   兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设空洞管理处、基金证券业务处、相信保 险业务处、搭理私募业务处、产物管理处、稽核监察处、投资监督管理处、运行管理处等处 室，共有职工 100 余东说念主，业务岗亭东说念主员均具有基金从业阅历。   兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管阅历。基金托管业务批准文号： 证监基金字200574 号。甩手 2023 年 12 月 31 日，兴业银行共托管证券投资基金 690 只， 托管基金的基金资产净值悉数 22805.99 亿元，基金份额悉数 22051.12 亿份。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   严格治服国度关联托管业务的法律法则、行业监管规章和行内关联管理端正，遵法经营、 表率运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全齐全，确保关联信息的真 实、准确、齐全、实时，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   兴业银行基金托管业务里面风险按捺组织结构由兴业银行审计部、资产托管部内设稽核 监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业务风险按捺服务进行指导和 监督；资产托管部内设孤苦、专职的稽核监察处，配备了专职内控监督东说念主员负责托管业务的 内控监管服务，具有孤苦诈欺监督稽核服务权益和智力。各业务处室在各自职责鸿沟内实施 具体的风险按捺措施。   （1）全面性原则：风险按捺必须隐讳基金托管部的系数处室和岗亭，渗入各项业务过 程和业务法子；风险按捺责任应落实到每一业务部门和业务岗亭，每位职工对我方岗亭职责 鸿沟内的风险负责。   （2）孤苦性原则：资产托管部设立孤苦的稽核监察处，该处室保持高度的孤苦性和权 威性，负责对托管业务风险按捺服务进行指导和监督。   （3）相互制约原则：各处室在里面组织结构的瞎想上要形成一种相互制约的机制，建 立不同岗亭之间的制衡体系。   （4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理考虑体系，使风险管理更具客不雅性 和操作性。   （5）防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作部门与行 政、研发和营销等部门严格分离。   （6）有用性原则。里面按捺体系同所处的环境相适当，以合理的成本已毕内控方针， 里面轨制的制订应当具有前瞻性，并应当根据国度政策、法律及经营管理的需要，应时进行 相应修改和完善；里面按捺应当具有高度的巨擘性，任何东说念主不得领有不受里面按捺拘谨的权 力，里面按捺存在的问题应当好像得到实时反馈和纠正；   （7）审慎性原则。内控与风险管理必须以驻防风险，审慎经营，保证托管资产的安全 与齐全为起点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，在新设机构或新增业务 时，作念到先期完成接洽轨制确立；   （8）责任雅致原则。各业务法子都应有明确的责任东说念主，并按端正对违抗轨制的平直责 任东说念主以及对负有携带责任的主管携带进行问责。   （1）轨制确立：建立了明确的岗亭职责、科学的业务经过、详确的操作手册、严格的 东说念主员步履表率等一系列规章轨制。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗亭相互牵制。      （3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并实施风 险按捺措施。      （4）相对孤苦的业务操作空间：业务操作区相对孤苦，实施门禁管理和音像监控。      （5）东说念主员管理：进行依期的业务与做事说念德培训，使职工设立风险驻防与按捺理念， 并订立承诺书。      （6）救急预案：制定完备的《救急预案》，并组织职工依期演练；建立他乡灾备中心， 保证业务不中断。      基金托管东说念主负有对基金管理东说念主的投资运作诈欺监督权的职责。根据《基金法》、《运作 办法》、基金合同格外他关联端正，托管东说念主对基金的投资对象和鸿沟、投资组合比例、投资 限制、用度的计提和支付方式、基金管帐核算、基金资产估值和基金净值的推测、收益分拨、 申购赎回以格外他关联基金投资和运作的事项，对基金管理东说念主进行业务监督、核查。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主有违抗《基金法》、《运作办法》、基金合同和关联法律法 规端正的步履，应实时以书面花样文书基金管理东说念主限期纠正，基金管理东说念主收到文书后应实时 查对并以书面花样对基金托管东说念主发出回函。在限期内，基金托管东说念主有权随时对文书县项进行 复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的违法事项未能在限期内纠正的， 基金托管东说念主应答谢中国证监会。基金托管东说念主发现基金管理东说念主有紧要违法步履，立即答谢中国 证监会，同期，文书基金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果答谢中国证监会。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主的指示违抗法律、行政法则和其他关联端正，或者违抗基金 合同约定的，应当视情况暂缓或拒却实施，立即文书基金管理东说念主，并实时向中国证监会答谢。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据往复表率也曾收效的投资指示违抗法律、行政法则和其 他关联端正，或者违抗基金合同约定的，应当立即文书基金管理东说念主，并实时向中国证监会报 告。      最近一年内兴业银行格外负责资产托管业务的高等管理东说念主员无紧要犯警违法步履，未受 到中国东说念主民银行、中国证监会、中国银保监会格外他关联机关的处罚。负责基金托管业务的 高等管理东说念主员在基金管理公司无兼职的情况。                     招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 接洽服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网往复平台   往复网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   接洽东说念主：李璟   招商基金直销往复服务接洽方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号时期科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   接洽东说念主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主 可根据关联法律法则端正调整销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   接洽东说念主：宋宇彬                      招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   接洽东说念主：刘佳   承办讼师：刘佳、张雯倩   称呼：德勤华永管帐师事务所（特殊泛泛合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   实施事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   接洽东说念主：曾浩、江丽雅                    招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的收效      本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息表现办法》、 《业务国法》、《流动性风险管理端正》等关联法律、法则、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕2510 号文注册公开召募。召募期从 2021 年 1 月 18 日起到 2021 年 2 月 3 日止，共召募 204,933,687.68 份基金份额，有用认购总户数为 319 户。      本基金的基金合同已于 2021 年 2 月 5 日矜重收效。      《基金合同》收效后，连气儿 20 个服务日出现基金份额持有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在依期答谢中赐与表现；连气儿 50 个服务日 出现前述情形的，基金管理东说念主应鉴别基金合同，且无需召开基金份额持有东说念主大会。      法律法则或中国证监会另有端正时，从其端正。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）             §7 基金份额的申购、赎回及调理   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理东说念主在招募说明 书或其他接洽公告中列明。基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在 销售机构办理基金销售业务的营业阵势或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购 与赎回。   投资东说念主在绽放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时期为上海证券往复所、深圳证 券往复所的平淡往复日的往复时期。但基金管理东说念主根据法律法则、中国证监会的要求或基金 合同的端正公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同收效后，若出现新的证券/期货往复阛阓、证券/期货往复所往复时期变更、新 的业务发展或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述绽放日及绽放时期进行相应的调整， 但应在实施日前依照《信息表现办法》的关联端正在端正媒介上公告。   基金管理东说念主可根据实践情况照章决定本基金动手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购动手公告中端正。   基金管理东说念主自基金合同收效之日起不高出 3 个月动手办理赎回，具体业务办理时期在赎 回动手公告中端正。   在详情申购动手与赎回动手时期后，基金管理东说念主应在申购、赎回绽放日前依照《信息披 露办法》的关联端正在端正媒介上公告申购与赎回的动手时期。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时期建议申购、赎回或调理恳求且登记机构证据接 受的，其基金份额申购、赎回或调理价钱为下一绽放日基金份额申购、赎回或调理的价钱。 值为基准进行推测；               招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 纪律赎回； 法权益不受损伤并得到公道对待。   基金管理东说念主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东说念主必须在新规 则动手实施前依照《信息表现办法》的关联端正在端正媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网往复平台初次申购和追加申购 的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直销机构申购，初次最低申购金 额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。实践操作中，各 销售机构在稳妥上述端正的前提下，可根据情况调高初次申购和追加申购的最低金额，具体 以销售机构公布的为准，投资东说念主需遵从销售机构的接洽端正。   投资东说念主将当期分拨的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网往复平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额持有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网往复平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实践操作中，以各销售机构及基金 管理东说念主官网往复平台的具体端正为准。   如遇无数赎回等情况发生而导致减慢支付赎回款项或宽限办理赎回恳求时，赎回办理和 款项支付的办法将参照基金合同关联无数赎回或连气儿无数赎回的条目处理。   基金调理分为调理转入和调理转出。通过各销售机构网点调理的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东说念主官网往复平台调理的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不可进行调理。 际操作中，以各销售机构的具体端正为准。 应当选用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 按捺的需要，可选用上述措施对基金限制赐与按捺。具体见基金管理东说念主接洽公告。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 限制。基金管理东说念主必须在调整前依照《信息表现办法》的关联端正在端正媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构端正的表率，在绽放日的具体业务办理时期内建议申购或赎回 的恳求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构端正的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有迷漫的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回恳求无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时期、处理国法等在遵 守基金合同和招募说明书端正的前提下，以各销售机构的具体端正为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项，申购成立；基 金份额登记机构证据基金份额时，申购收效。   基金份额持有东说念主递交赎回恳求，赎回成立；基金份额登记机构证据赎回时，赎复活效。 投资者赎回恳求收效后，基金管理东说念主将通过基金登记机构格外接洽基金销售机构在 T＋7 日 (包括该日)内支付赎回款项。遇证券/期货往复所或往复阛阓数据传输延伸、通信系统故障、 银行数据交换系统故障或其它非基金管理东说念主及基金托管东说念主所能按捺的要素影响业务处理流 程时，赎回款项顺延至下一个服务日划出。在发生无数赎回或基金合同载明的其他暂停赎回 或减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关联条目处理。   基金管理东说念主不错在法律法则允许的鸿沟内，对上述业务办理时期进行调整，并提前公告。   基金管理东说念主应以往复时期收尾前受理有用申购和赎回恳求确今日动作申购或赎回恳求 日(T 日)，在平淡情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该往复的有用性进行证据。T 日提 交的有用恳求，投资东说念主可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构端正的其他方 式查询恳求的证据情况。若申购不告捷或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如接洽法律 法则以及中国证监会另有端正，则依端正实施。   基金销售机构对申购、赎回恳求的受理并不代表恳求一定告捷，而仅代表销售机构确乎 接收到恳求。申购、赎回恳求的证据以登记机构或基金管理东说念主的证据结果为准。对于申购、 赎回恳求及基金份额的证据情况，投资东说念主应实时查询并妥善诈欺正当权利，不然，由于投资 东说念主的过失产生的投资东说念主任何损失由投资东说念主自行承担。                        招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     基金管理东说念主可在法律法则允许的鸿沟内、在不合基金份额持有东说念主利益形成损伤的前提下， 对上述业务的办理时期、方式等国法进行调整。基金管理东说念主应在新国法动手实施前按照《信 息表现办法》的关联端正在端正媒介公告。     本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内如果 有多笔申购，适用费率按单笔分别推测。     本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：                      申购金额（M）            申购费率                        M＜100 万元          0.80%                        M≥500 万元        1000 元/笔     本基金的 A 类基金份额申购用度由 A 类基金份额的申购东说念主承担，不列入基金资产，用于 基金的阛阓推行、销售、登记等各项用度。     A 类基金份额申购用度的推测方法：     净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                       ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额     申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额     本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。     本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：          连气儿持偶然期（N）                   赎回费率              N＜7 天                    1.50%              N≥180 天                  0.00%     赎回用度的推测方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 A 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东说念主民币元为单元，推测结果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位动手舍                        招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 去，舍去部分归基金财产。      A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有 东说念主赎回 A 类基金份额时收取。坚连接持有期少于 30 天的投资东说念主将其赎回费全额计入基金财 产；坚连接持有期少于 90 天且不少于 30 天的投资东说念主将其赎回费总额的 75%计入基金财产； 坚连接持有期不少于 90 天但少于 180 天的投资东说念主将其赎回费总额的 50%计入基金财产。如 法律法则对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开持有东说念主大 会。      本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：           连气儿持偶然期（N）                  赎回费率               N＜7 天                   1.50%               N≥30 天                  0.00%      赎回用度的推测方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理今日 C 类基金份额净值×赎回费 率      赎回用度以东说念主民币元为单元，推测结果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位动手舍 去，舍去部分归基金财产。      C 类基金份额的赎回用度由赎回 C 类基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有 东说念主赎回 C 类基金份额时收取。对 C 类基金份额持有东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。如法 律法则对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开持有东说念主大会。      （1）各基金间调理的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。      （2）每笔调理恳求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据接洽法律法则 及基金合同、招募说明书的端正收取。      （3）每笔调理恳求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调理时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）头绪进行补差推测。从申购费率（用度）高向低的基金调理时，不收取申购补差用度。      （4）基金调理选用单笔推测法，投资者当日屡次调理的，单笔推测调理用度。      （5）持有东说念主对转入份额的连气儿持偶然期自转入证据之日算起。      www.cmfchina.com 网上往复，详确费率尺度或费率尺度的调整请查阅官网往复平台及 基金管理东说念主公告。                          招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 额持有东说念主无本色不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息表现办法》的关联端正在端正媒介上公告。 额持有东说念主无本色性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销谋略，针对投资东说念主依期或 不依期地开展基金促销举止。在基金促销举止期间，按接洽监管部门要求履行必要手续后， 基金管理东说念主不错在法律法则允许的鸿沟内适当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公 告。 管理东说念主发布的接洽公告。 基金估值的公道性。具体处理原则与操作表率遵从接洽法律法则以及监管部门、自律国法的 端正。 除申购用度后除以恳求当日该类基金份额的基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的 推测结果均按舍去余数方法，保留到极少点后 2 位，舍去部分归基金财产。基金的申购金额 包括申购用度和净申购金额，其中：      （1）本基金 A 类基金份额申购份额的推测方式：      净申购金额=申购金额/（1+申购费率）      （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）      申购用度=申购金额－净申购金额      申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值      （2）本基金 C 类基金份额申购份额的推测方式：      申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值      例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 100,800.00 元申购本基金 A 类基金份额，且该申 购恳求被全额证据，对应的申购费率为 0.80%，                        假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：      申购金额=100,800.00 元      净申购金额=100,800.00/(1+0.80%)=100,000.00 元      申购用度=100,800.00－100,000.00=800.00 元      申购份额=100,000.00/1.2000=83,333.33 份                      招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   即投资者（非特定投资东说念主）取舍投资 100,800.00 元本金申购本基金 A 类基金份额，假 定申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。 恳求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，推测结果保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位动手舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且连气儿持偶然期大于 30 天但不悦 180 天， 赎回费率为 0.50%，假设赎回恳求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回 金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10,680.00-53.40=10,626.60 元   即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且连气儿持偶然期大于 30 天但不悦 180 天，假设 赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。   例 2：某投资东说念主赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，连气儿持偶然期为 20 天，对应的赎 回费率为 0.50%，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的 赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10,680.00-53.40=10,626.60 元   即：投资东说念主赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，连气儿持偶然期为 20 天，假设赎回当日 本基金 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额的余 额数目。   T 日的各种基金份额净值在当日收市后推测，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊 情况，经履行适当表率，不错适当延伸推测或公告。本基金各种基金份额净值的推测，均保 留到极少点后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。如 接洽法律法则以及中国证监会另有端正，则依端正实施。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   投资者申购基金告捷后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续，投 资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。   投资者赎回基金告捷后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东说念主不错在法律法则允许的鸿沟内，对上述登记办理时期进行调整，但不得本色 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于动手实施前依照《信息表现办法》的关联端正在 端正媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法平淡运作。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货往复所往复时期非平淡停市，导致基金管理东说念主无法推测当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购恳求可能会影响或损伤现存基金份额持有东说念主利益时。   （5）基金资产限制过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且选拔 估值技能仍导致公允价值存在紧要不祥情趣时，经与基金托管东说念主协商证据后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购恳求。   （7）基金管理东说念主接受某笔或者某些申购恳求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者高出 50%，或者变相回避 50%聚合度的情形。   （8）法律法则端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）项暂停申购情形之一且基金管 理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购恳求时，基金管理东说念主应当根据关联端正在端正媒介上刊登暂停 申购公告。如果投资东说念主的申购恳求被拒却，被拒却的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停 申购的情况摒除时，基金管理东说念主应实时还原申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主不可支付赎回款项。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货往复所往复时期非平淡停市，导致基金管理东说念主无法推测当日基金资产 净值。   （4）连气儿两个或两个以上绽放日发生无数赎回。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）发生络续接受赎回恳求将损伤现存基金份额持有东说念主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且选拔 估值技能仍导致公允价值存在紧要不祥情趣时，经与基金托管东说念主协商证据后，基金管理东说念主应 当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回恳求。   （7）法律法则端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停赎回或减慢支付赎回款项时，基金管理东说念主应按 端正报中国证监会备案，已证据的赎回恳求，基金管理东说念主应足额支付；如暂时不可足额支付， 未支付部分可宽限支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的接洽条目处理。在暂停 赎回的情况摒除时，基金管理东说念主应实时还原赎回业务的办理并公告。   若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回恳求(赎回恳求份额总额加上基金调理中转出 恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金调理中转入恳求份额总额后的余额)高出前一 日的基金总份额的 10%，即合计是发生了无数赎回。   当基金出现无数赎回时，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合景况决定全额赎回、 部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主合计有智力支付投资东说念主的全部赎回恳求时，按平淡赎回 表率实施。   （2）部分宽限赎回：当基金管理东说念主合计支付投资东说念主的赎回恳求有穷苦或合计因支付投 资东说念主的赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回恳求宽限办理。对于 当日的赎回恳求，应当按单个账户赎回恳求量占赎回恳求总量的比例，详情当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回恳求时不错取舍宽限赎回或取消赎回。取舍延 期赎回的，将自动转入下一个绽放日络续赎回，直到全部赎回为止；取舍取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回恳求将被取销。宽限的赎回恳求与下一绽放日赎回恳求一并处理，无优 先权并以下一绽放日的基金份额净值为基础推测赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回恳求时未作明确取舍，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分 宽限赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现无数赎回时且基金管理东说念主决定部分宽限赎回的，在单个基金份额持 有东说念主赎回恳求高出前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主合计支付该基金份额持有东说念主 的全部赎回恳求有穷苦或者因支付该基金份额持有东说念主的全部赎回恳求而进行的财产变现可                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额持有东说念主的赎回恳求高出前一日基金 总份额 10%的部分进行宽限办理。对于其余当日未宽限办理的赎回恳求，应当按单个账户未 宽限办理的赎回恳求量占未宽限办理的赎回恳求总量的比例，详情当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回恳求时不错取舍宽限赎回或取消赎回。取舍宽限赎回的， 将自动转入下一个绽放日络续赎回，直到全部赎回为止；取舍取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回恳求将被取销。宽限的赎回恳求与下一绽放日赎回恳求一并处理，无优先权并以下 一绽放日的基金份额净值为基础推测赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东说念主在 提交赎回恳求时未作明确取舍，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分宽限赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个绽放日以上(含本数)发生无数赎回，如基金管理东说念主合计有必 要，可暂停接受基金的赎回恳求；也曾接受的赎回恳求不错减慢支付赎回款项，但不得高出   当发生上述无数赎回并宽限办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个往复日内文书基金份额持有东说念主，说明关联处理方法，并在 2 日内在端正 媒介上刊登公告。 停公告。 办法》的关联端正，在端正媒介上刊登基金再行绽放申购或赎回公告；也不错根据实践情况 在暂停公告中明确再行绽放申购或赎回的时期，届时不再另行发布再行绽放的公告。   基金管理东说念主不错根据接洽法律法则以及基金合同的端正决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的调理业务，基金调理不错收取一定的调理费，接洽国法由基金管理东说念主 届时根据接洽法律法则及基金合同的端正制定并公告，并提前见知基金托管东说念主与接洽机构。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金的非往复过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实施等情形而产生的非 往复过户以及登记机构认同、稳妥法律法则的其它非往复过户。非论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主。      继承是指基金份额持有东说念主圆寂，其持有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体；司法强制实施是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额持有东说念主办有的基金份额强制划转给其他当然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非往复过户必须提供基金登记机构要求提供的接洽府上，对于稳妥条件 的非往复过户恳求按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的尺度收费。      基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照端正的尺度收取转托管费。      如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因技能系统性能限制或其他合 理原因，不错暂停该业务或者拒却基金份额持有东说念主的转托管恳求。      基金管理东说念主不错为投资东说念主办理依期定额投资谋略，具体国法由基金管理东说念主另行端正。投 资东说念主在办理依期定额投资谋略时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在接洽公告或更新的招募说明书中所端正的依期定额投资谋略最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、稳妥法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法则或监管部门另有端正的除外。      如接洽法律法则允许，并在不合基金份额持有东说念主权益产生本色性不利影响的情形下，基 金管理东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。      根据届时有用的关联法律法则和政策的端正，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。               招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的接洽公告。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §8 基金的投资   以追求完全收益为方针，在严格按捺风险的前提下，追求基金资产的耐久踏实升值。   本基金的投资鸿沟为具有雅致流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票（包括 主板、中小板、创业板格外他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、央行票 据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、 政府补助机构债、政府补助债券、地方政府债、可调理债券、可分离往复可转债、可交换债 券格外他经中国证监会允许投资的债券）、资产补助证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货，以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融 器具，但须稳妥中国证监会的接洽端正。   本基金可根据接洽法律法则和基金合同的约定参与融资业务。   本基金投资于主体评级在 AA+及以上司别的信用债，其中主体评级为 AAA 的信用债投资 占信用债的比例为 60%-100%，主体评级为 AA+的信用债投资占信用债的比例为 0-40%。信用 借主体评级参照取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构发布的最新评级结果。   本基金投资于可调理债券（含分离往复可转债）、可交换债券的比例不高出基金资产总 值的 20%。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当表率后，可 以将其纳入投资鸿沟。   本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-40%；本基金投资于同行存单的比例不得超 过基金资产净值的 20%；本基金每个往复日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳 的往复保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券， 其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货的投资比 例遵从国度接洽法律法则。   如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应表率后，以变 更后的端正为准。   本基金以获取完全收益为投资目的，选用稳健的投资策略，在按捺投资风险 的基础之 上详情大类资产配置比例，力图使投资者获取较为合理的完全收益。本基金的投资策略由大                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产补助证券投资策略、股指期货投资策 略、国债期货投资策略等部分组成。      本基金依据依期公布的宏不雅和金融数据以及投资部门对于宏不雅经济、股市政策、阛阓趋 势的空洞分析，要点暖热包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币 供应、利率等宏不雅考虑的变化趋势，同期强调金融阛阓投资者步履分析，暖热本钱阛阓资金 供求关系变化等要素，在真切分析和充分论证的基础上评估 宏不雅经济运行及政策对本钱市 场的影响地点和力度，形成资产配置的合座盘算。      本基金主要选用从下到上的选股策略，通过定量分析和定性分析相结合的方法挖掘优质 上市公司，筛选其中安全旯旮较高的个股构建投资组合。      （1）使用定量分析的方法，通过财务和运营数据进行企业价值评估，初步筛选出具备 上风的股票动作备选投资标的。本基金主要从盈利智力、成长智力以及估值水对等方面对股 票进行考量。      盈利智力方面，本基金主要通过净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营 业务收入等考虑分析评估上市公司创造利润的智力；      成长智力方面，本基金主要通过 EPS 增长率和主营业务收入增长率等考虑分析评估上市 公司改日的盈利增长速率；      估值水平方面，本基金主要通过市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、 解放现款流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值/EBITDA 等考虑分析评估股票的估值是否有诱导 力。      （2）在定量分析的基础上，基金管理东说念主将真切调研上市公司，并基于公司治理、公司 发展政策、基本面变化、竞争上风、管理水平、估值相比和行业景气度趋势等关健要素，评 估上市公司的中耐久发展远景、成长性和中枢竞争力，进一步优化备选投资标的。      本基金选拔债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券取舍策略和相对价值判 断策略等，对于可调理公司债、信用债等投资品种，将根据其特色选用相应的投资策略。      （1）久期策略      根据国表里的宏不雅经济形势、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济要素，对未 来利率走势作念出揣度，并详情本基金投资组合久期的口角。      （2）期限结构策略      根据外洋国内经济形势、国度的货币政策、汇率政策、货币阛阓的供需关系、投资者对 改日利率的预期等要素，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出揣度，收益率弧线的变动 趋势包括：朝上平行迁移、向下平行迁移、弧线趋缓转机、弧线笔陡转机、弧线正蝶式迁移、                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 弧线反蝶式迁移，并根据变动趋势及变动幅度揣度来决定信用投资产物组合的期限结构，然 后取舍选用相应的期限结构策略。   （3）个券取舍策略   通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等要素，揣度收 益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种阛阓要素进行分析，空洞评判个 券的投资价值。在个券取舍的基础上，构建模拟组合，并相比不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，详情风险、收益匹配最好的组合。   （4）相对价值判断策略   根据对同类债券的相对价值判断，取舍合适的往复时机，增持相对低估、价钱将上升的 债券，减持相对高估、价钱将下降的债券。   （5）可调理公司债投资策略   由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值 分析策略通过分析不同阛阓环境下其股性和债性的相对价值，把捏可转债的价值走向，取舍 相应券种，从而获取较高投资收益。   （6）信用债投资策略   信用品种收益率的主要影响要素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产物 相对国债、央行单据等利率产物获取较高收益的开首。信用利差主要受两方面的影响，一方 面为债券所对应信用品级的阛阓平均信用利差水平，另一方面为刊行东说念主自己的信用景况。   信用债阛阓合座的信用利差水平和信用债刊行主体自身信用景况的变化都会对信用债 个券的利差水平产生遑急影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景气 度和债券阛阓的供求景况等多个方面考量信用利差的合座变化趋势；另一方面，本基金还将 以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即选拔表里结合的信用研究和评级轨制，研究债 券刊行主体企业的基本面，以详情企业主体债的实践信用景况。   资产补助证券投资策略   在按捺风险的前提下，本基金对资产补助证券从五个方面空洞订价，取舍低估的品种进 行投资。五个方面包括信用要素、流动性要素、利率要素、税收要素和提前还款要素。   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要取舍流动性好、 往复活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，已毕管理阛阓风险和改善投资组合风险 收益性格的目的。   本基金参与国债期货投资是为了有用按捺债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，限定运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分筹商国债期货                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。    为了更好地已毕投资方针，在空洞筹商预期风险、收益、流动性等要素的基础上，本基 金可参与融资业务。    本基金选拔投资决策委员会携带下的团队式投资管理模式。投资决策委员会依期就投资 管理业务的紧要问题进行辩论。基金司理、研究员、往复员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务表率孤苦服务并合理地相互制衡。具体的投资管理表率如下：    在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策法子的事前及过后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在整个投资经过完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金司理等接洽东说念主员，以供决策参考。    基金的投资组合应遵从以下限制： 的 10%； 券限制的 10%； 过其各种资产补助证券悉数限制的 10%；                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 补助证券期间，如果其信用品级下降、不再稳妥投资尺度，应在评级答谢发布之日起 3 个月 内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何往复日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得高出基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，悉数（轧差推测）应当 稳妥基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何往复日内往复（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得高出上一往复日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何往复日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得高出基金持有的债券总市值 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期 货合约价值，悉数（轧差推测）应当稳妥基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何交 易日内往复（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得高出上一往复日基金资产净值的 不得高出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产补助证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）持有一家上市公司刊行的可指挥股票，不得高出该上市公司可指挥股票的 15%；本基 金管理东说念主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可指挥股票，不得高出该上市公司可 指挥股票的 30%； 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金不稳妥 该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 往复的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资鸿沟保持一致；               招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值之和，不得高出基金资产净值的 95%；   除上述 8、14、16、17 情形之外，因证券/期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制 变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金投资比例不稳妥上述端正投资比例的，基金管理东说念主应 当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资鸿沟、投资策略应当稳妥基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起动手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当表率 后，则本基金投资不再受接洽限制。   为珍重基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主格外控股推动、实践按捺东说念主或者 与其有紧要狠恶关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当稳妥基金的投资方针和投资策略，遵从基金份额持有东说念主利益优先原则，驻防利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公道合理价钱实施。接洽往复必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则赐与表现。紧要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述退却性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受接洽限制或按变更后的端正实施。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金的功绩相比基准为：沪深 300 指数收益率*20%+中证全债指数收益率*80%   沪深 300 指数由专科指数提供商中证指数有限公司编制和发布，由沪深 A 股中限制大、 流动性好的最具代表性的 300 只股票组成，以空洞反应沪深 A 股阛阓合座推崇，具有雅致的 阛阓代表性和阛阓影响力。   中证全债指数是空洞反应银行间债券阛阓和沪深往复所债券阛阓的跨阛阓债券指数，指 数样本由银行间阛阓和沪深往复所阛阓的国债、金融债券及企业债券组成。根据本基金的投 资鸿沟和投资比例，选用上述功绩相比基准好像客不雅、合理地反应本基金的风险收益特征。   如果今后法律法则发生变化，或者有更巨擘的、更能为阛阓渊博接受的功绩相比基准推 出，或者阛阓上出现愈加得当用于本基金的功绩相比基准，以及如果改日指数发布机构不再 公布上述指数或改变指数称呼时，经与基金托管东说念主协商一致，履行接洽表率后，本基金管理 东说念主可在报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额持有东说念主大会。   本基金是搀杂型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金和债券型基金。 持有东说念主的利益； 欠妥利益。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并磋议管帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施表率、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有紧要影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。                    招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     招商稳兴搀杂型证券投资基金管理东说念主－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本 答谢所载府上不存在空幻记录、误导性证明或紧要遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。     本投资组合答谢所载数据甩手 2024 年 12 月 31 日，开首于《招商稳兴搀杂型证券投资 基金 2024 年第 4 季度答谢》。                                                金额单元：东说念主民币元                                                占基金总资产的比例      序号               技俩      金额（元）                                                   （%）               其中：股票              357,927.00            0.60               其中：债券            48,840,297.30          81.32                     资产补助证券                 -              -               其中：买断式回购的                    -              -               买入返售金融资产               金悉数                                                金额单元：东说念主民币元                                                占基金资产净值比例      代码            行业类别      公允价值（元）                                                   （％） A             农、林、牧、渔业                     -              - B             采矿业                  11,630.00           0.02 C             制造业                 40,724.00            0.07                        招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） D                 电力、热力、燃气及          107,845.00             0.18                   水分娩和供应业 E                 建筑业                         -                  - F                 批发和零卖业              18,435.00             0.03 G                 交通运输、仓储和邮           43,457.00             0.07                   政业 H                 住宿和餐饮业                      -                  - I                 信息传输、软件和信                   -                  -                   息技能服务业 J                 金融业                135,836.00             0.23 K                 房地产业                        -                  - L                 租借和商务服务业                    -                  - M                 科学研究和技能服务                   -                  -                   业 N                 水利、环境和群众设                   -                  -                   施管理业 O                 住户服务、修理和其                   -                  -                   他服务业 P                 耕作                          -                  - Q                 卫生和社会服务                     -                  - R                 文化、体育和文娱业                   -                  - S                 空洞                          -                  -                   悉数                 357,927.00             0.60     本基金本答谢期末未持有港股通投资股票。                                                   金额单元：东说念主民币元                                                          占基金资产                                            公允价值     序号    股票代码           股票称呼   数目（股）                     净值比例                                             （元）                                                           （％）                           招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                         金额单元：东说念主民币元                                                         占基金资产净值比例        序号                 债券品种       公允价值（元）                                                            （％）                      其中：政策性金融债                      -                   -                                                         金额单元：东说念主民币元                                                                   占基金资  序号          债券代码           债券称呼     数目（张）       公允价值（元）          产净值比                                                                   例（％） 资明细  本基金本答谢期末未持有资产补助证券。                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金本答谢期末未持有贵金属。      本基金本答谢期末未持有权证。                                                 金额单元：东说念主民币元 代码       称呼       持仓量（买/    合约市值           公允价值变         风险说明                   卖）        （元）            动（元） IM2503   IM2503         3   3,528,840.00   -131,840.00             - IM2506   IM2506         1   1,151,280.00    -47,360.00             - 公允价值变动总额悉数（元）                                            -179,200.00 股指期货投本钱期收益（元）                                             25,821.98 股指期货投本钱期公允价值变动（元）                                        -331,450.00      本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要取舍流动性好、 往复活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，已毕管理阛阓风险和改善投资组合风险 收益性格的目的。      本基金参与国债期货投资是为了有用按捺债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，限定运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分筹商国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。                                                 金额单元：东说念主民币元                        招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 代码           称呼        持仓量（买/      合约市值            公允价值变         风险考虑说                        卖）          （元）             动（元）          明 T2503        10 年期国债          -5   -5,445,500.00    -25,500.00             - TF2503       国债 2503           1    1,065,050.00     5,200.00              - TL2503       30 年期国债          -1   -1,188,200.00      -800.00              - TL2506       30 年期国债          -2   -2,368,800.00    -30,600.00             - TL2509       30 年期国债          -2   -2,366,600.00    -25,200.00             - 公允价值变动总额悉数（元）                                                     -76,900.00 国债期货投本钱期收益（元）                                                      31,725.24 国债期货投本钱期公允价值变动（元）                                                 -92,000.00      本答谢期内，本基金投资国债期货稳妥既定的投资政策和投资目的。      答谢期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案拜谒，不存在答谢编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。      本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同端正的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                                         金额单元：东说念主民币元          序号                    称呼                        金额（元）             招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金本答谢期末未持有处于转股期的可调理债券。  本基金本答谢期末投资前十名股票中不存在指挥受限情况。                             招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                   §9 基金的功绩             基金管理东说念主依照恪称职守、厚实信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者        购买本基金并未便是将资金动作入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基        金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其改日推崇。投资有风险，投资        者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。             本基金合同收效以来的投资功绩及与同期基准的相比如下表所示：             招商稳兴搀杂 A：                                                      功绩相比                                   净值增长     功绩相比                         净值增长                         基准收益           阶段                      率尺度差     基准收益               ①-③        ②-④                          率①                          率尺度差                                     ②       率③                                                        ④ 自基金成立起至 2024.12.31       -0.91%    0.35%    13.04%    0.23%   -13.95%        0.12%      招商稳兴搀杂 C：                                                      功绩相比                                   净值增长     功绩相比                         净值增长                         基准收益           阶段                      率尺度差     基准收益               ①-③        ②-④                          率①                          率尺度差                                     ②       率③                                                        ④ 自基金成立起至 2024.12.31 -3.01% 0.35%             13.04%    0.23%   -16.05%        0.12%      注：本基金合同收效日为 2021 年 2 月 5 日。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各种有价证券、银行入款本息、基金应收款项格外他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据接洽法律法则、表浪漫文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以格外他基金财产账户相孤苦。   本基金财产孤苦于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产诈欺请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法则和《基 金合同》的端正刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章散伙、被照章取销或者被照章宣告歇业等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制实施。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §11 基金资产估值      本基金的估值日为本基金接洽的证券往复阵势的往复日以及国度法律法则端正需要对 外皮露基金净值的非往复日。      基金所领有的股票、债券、资产补助证券、繁殖器具和银行入款本息、应收款项、其它 投资等资产及欠债。      基金管理东说念主在详情接洽金融资产和金融欠债的公允价值时，应稳妥《企业管帐准则》、 监管部门关联端正。 除管帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近往复日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应选拔最近往复日的 报价详情公允价值。有充足笔据标明估值日或最近往复日的报价不可真确反应公允价值的， 应酬报价进行调整，详情公允价值。      与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值技能中筹商不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值技能中不应将该限制动作特征筹商。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其多量持有接洽资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息补助的估值技能详情公允价值。选拔估值技能详情公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，独一在无法取得接洽资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应酬估值进行调整并详情公允价 值。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）往复所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券往复所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近往复日的市价（收盘价）估值；如最近往复日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及紧要变化要素，调整最近往复市价，详情公允价钱。   （2）往复所上市实行净价往复的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境 未发生紧要变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近往复 日后经济环境发生了紧要变化的，选拔估值技能详情公允价值。   （3）往复所上市未实行净价往复的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变 化，按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了紧要变 化的，选拔估值技能详情公允价值。   （4）往复所上市不存在活跃阛阓的有价证券，选拔估值技能详情公允价值。往复所上 市的资产补助证券，选拔估值技能详情公允价值，在估值技能难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券往复所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无往复的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公诱导行未上市的股票、债券，选拔估值技能详情公允价值，在估值技能难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）指挥受限的股票，包括非公诱导行股票、初次公诱导行股票时公司推动公诱导售 股份、通过巨额往复取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购往复中的 质押券等指挥受限股票），按监管机构或行业协会关联端正详情公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化的，选拔最近往复日结算价 估值。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的公道性。 端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、表率及接洽法 律法则的端正或者未能充分珍重基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商治理。   基金管理东说念主负责基金资产净值推测和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经接洽各方在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的推测结果对外赐与公布。 份额的余额数目推测，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错设立 大额赎回情形下的净值精度救急调整机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东说念主于每个服务日推测基金资产净值及各种基金份额净值，并按端正公告。 的端正暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选用必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值过失时， 视为该类基金份额净值过失。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的过失形成估值过失，导致其他当事东说念主遭受损失的，过失的责任东说念主应当对由于该                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 估值过失遭受损欠妥事东说念主(“受损方”)的平直损失按下述“估值过失处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值过失的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据推测差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值过失已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值过失责任方应实时和谐各方， 实时进行更正，因更正估值过失发生的用度由估值过失责任方承担；由于估值过失责任方未 实时更正已产生的估值过失，给当事东说念主形成损失的，由估值过失责任方对平直损失承担补偿 责任；若估值过失责任方也曾积极和谐，况且有协助义务确当事东说念主有迷漫的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值过失责任方应酬更正的情况向关联当事东说念主进行确 认，确保估值过失已得到更正。   （2）估值过失的责任方对关联当事东说念主的平直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值过失的关联平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值过失而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值过失 责任方仍应酬估值过失负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值过失责任方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的鸿沟内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获取 欠妥得利确当事东说念主也曾将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾获取的补偿 额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和高出其实践损失的差额部分支付给估值过失责任方。   （4）估值过失调整选拔尽量还原至假设未发生估值过失的正确情形的方式。   估值过失被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：   （1）查明估值过失发生的原因，列明系数确当事东说念主，并根据估值过失发生的原因详情 估值过失的责任方；   （2）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值过失形成的损失进行评估；   （3）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法由估值过失的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值过失处理的方法，需要修改基金登记机构往复数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值过失的更正向关联当事东说念主进行证据。   （1）基金份额净值推测出现过失时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主， 并选用合理的措施驻防损失进一步扩大。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）各种基金份额的基金份额净值推测过失偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；过失偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法则或监管机关另有端正的，从其端正处理。 基金管理东说念主应当暂停估值；   用于基金信息表现的基金净值信息由基金管理东说念主负责推测，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个服务日往复收尾后推测当日的基金资产净值和各种基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值推测结果复核证据后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息赐与公布。 金资产估值过失处理。 的数据过失，或国度管帐政策变更、阛阓国法变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主固然也曾采 取必要、适当、合理的措施进行搜检，关联词未能发现该过失的，由此形成的基金资产估值错 误，基金管理东说念主和基金托管东说念主奉命补偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极选用必要 的措施摒除或减弱由此形成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表现主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停表现侧袋账户的基金净值信息。                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §12 基金的收益与分拨      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除接洽用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分拨利润指甩手收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已已毕收益 的孰低数。 具体分拨决策以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不取舍，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面值； 售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同瓜分拨 权；      在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违抗法律法则的前提下酌情 调整以上基金收益分拨原则，此项调整不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。      基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时期、分拨数额及比例、分拨方式等内容。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表现办法》 的关联端正在端正媒介公告。   收益分拨选拔红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的推测方法等关联事项遵从《业 务国法》的接洽端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的端正。                    招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的推测方法如下：   H＝E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管东说念主 查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送基金管理费划付指示，基金托管东说念主复核后于次 月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的推测方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管东说念主 查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送基金托管费划付指示，基金托管东说念主复核后于次                       招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺 延。      本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理东说念主将在基金年 度答谢中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.40%年费率计提。      销售服务费计提的推测公式如下：      H=E×0.40%÷当年天数      H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费      E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值      基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管 东说念主查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送销售服务费划付指示，基金托管东说念主复核后于 次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主，由基金管理东说念主分别支付给 各个基金销售机构。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。      上述“基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据关联法则及相应契约端正，按用度实 际支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。      下列用度不列入基金用度： 损失；      本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见接洽公告。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的端正。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实施。基金财 产投资的接洽税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关联 税收征收的端正代扣代缴。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证据、算帐和结算、代理披发红利、 建立并补助基金份额持有东说念主名册和办理非往复过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主托付的其他稳妥条件的机构办理。基金管 理东说念主托付其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主订立托付代理契约，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金往复证据、披发红利、建 立并补助基金份额持有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在端正媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制搜检情形及法律法则及中国证监会端正 的和《基金合同》约定的其他情形除外；              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务；                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §15 基金的管帐和审计 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照关联端正编制基金管帐报表； 式证据。 法》端正的管帐师事务所格外注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计； 务所需依照《信息表现办法》的关联端正在端正媒介公告。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息表现 《流动性风险管理端正》、《基金合同》格外他关联端正。接洽法律法则对于 信息表现的端正发生变化时，本基金从其最新端正。   本基金信息表现义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主格外日常机构（如有）等法律、行政法则和中国证监会端正的当然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息表现义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根底起点，按照法律法则和中国 证监会的端正表现基金信息，并保证所表现信息的真确性、准确性、齐全性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息表现义务东说念主应当在中国证监会端正时期内，将应予表现的基金信息通过稳妥 中国证监会端正条件的寰宇性报刊（以下简称“端正报刊”）及《信息表现办法》端正的互 联网网站（以下简称“端正网站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子表现网站）等媒介表现，并保证基金投资者好像按照《基金合同》约定的时期和方式 查阅或者复制公开表现的信息府上。   本基金公开表现的信息应选拔汉文文本。同期选拔外文文本的，基金信息表现义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开表现的信息选拔阿拉伯数字；除特别说明外，货币单元为东说念主民币元。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开表现的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东说念主大会召开的国法及具体表率，说明基金产物的性格等波及基金投资者紧要利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限制地表现影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物性格、风险揭示、信息表现及基金份额持有东说念主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募说明书的信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应 当在三个服务日内，更新基金招募说明书并登载在端正网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金鉴别运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管契约是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产补助及基金运作监督等 举止中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金产物府上概如果基金招募说明书的摘抄文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》收效后，基金产物府上概要信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当 在三个服务日内，更新基金产物府上概要，并登载在端正网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金产物府上概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金鉴别运作 的，基金管理东说念主不再更新基金产物府上概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募恳求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书辅导性公告和基金合同辅导性公告登载在端正报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金产物府上概要、《基金合同》和基金托管契约登载 在端正网站上，其中基金产物府上概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管契约登载在端正网站上。   对于基金产物府上概要编制、表现与更新要求，自《信息表现办法》实施之日起一年后 动手实施。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会证据文献的次日在端正报刊和端正网站上登载《基金 合同》收效公告。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》收效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站表现一次各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。   在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点表现绽放日的各种基金份额净值和各种基金份额 累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站表现半年度和年度 临了一日的各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息表现文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的推测方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者好像在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息府上。   基金管理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度答谢，将年度答谢登载 在端正网站上，并将年度答谢辅导性公告登载在端正报刊上。基金年度答谢中的财务管帐报 告应当经过稳妥《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期答谢，将中期答谢登 载在端正网站上，并将中期答谢辅导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应当在季度收尾之日起十五个服务日内，编制完成基金季度答谢，将季度报 告登载在端正网站上，并将季度答谢辅导性公告登载在端正报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度答谢、中期答谢或者 年度答谢。   如答谢期内出现单一投资者持有基金份额达到或高出基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在依期答谢“影响投资者决策的其他遑急信息”项下 表现该投资者的类别、答谢期末持有份额及占比、答谢期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度答谢和中期答谢中表现基金组合伙产情况格外流动性风险 分析等。   本基金发生紧要事件，关联信息表现义务东说念主应在 2 日内编制临时答谢书，并登载在端正 报刊和端正网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生紧要影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同鉴别、基金算帐；               招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）调理基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；   （5）基金管理东说念主托付基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更持有百分之五以上股权的推动、变更公司的实践按捺东说念主；   （8）基金召募期延长或提前收尾召募；   （9）基金管理东说念主高等管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更高出百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动高出百分之三十；   （11）波及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高等管理东说念主员、基金司理因基金管理业务接洽步履受到紧要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务接洽步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主格外控股推动、实践按捺 东说念主或者与其有紧要狠恶关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要 关联往复事项，中国证监会另有端正的情形除外；   （14）基金收益分拨事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提尺度、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价过失达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金动手办理申购、赎回；   （18）本基金发生无数赎回并宽限办理；   （19）本基金连气儿发生无数赎回并暂停接受赎回恳求或减慢支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回恳求或再行接受申购、赎回恳求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等紧要事项时；   （22）基金管理东说念主选拔舞动订价机制进行估值；   （23）基金合同收效后，连气儿三十、四十、四十五个服务日出现基金份额持有东说念主数不悦 二百东说念主或者基金资产净值低于五千万元情形的；   （24）基金推出新业务或服务；   （25）基金信息表现义务东说念主合计可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会端正的其他事项。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在《基金合同》存续期限内，任何群众媒介中出现的或者在阛阓雅致传的音信可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东说念主权益的，接洽 信息表现义务东说念主瞻念察后应当立即对该音信进行公开显现，并将关联情况立即答谢中国证监会。   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同鉴别的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐答谢。算帐答谢应当经过稳妥《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律意见书。基金财产算帐小组应当将算帐答谢登载在端正网站上，并 将算帐答谢辅导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应在基金季度答谢、中期答谢、年度答谢等依期答谢和招募说明书（更新） 等文献中表现的股指期货往复情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险考虑等， 并充分揭示股指期货往复对本基金总体风险的影响以及是否稳妥既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应在基金季度答谢、中期答谢、年度答谢等依期答谢和招募说明书（更新） 等文献中表现的国债期货往复情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险考虑等， 并充分揭示国债期货往复对本基金总体风险的影响以及是否稳妥既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应在基金季度答谢中表现其持有的资产补助证券总额、资产补助证券市值占 基金净资产的比例和答谢期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产补助证券明 细。基金管理东说念主应在基金年报及中期答谢中表现其持有的资产补助证券总额、资产补助证券 市值占基金净资产的比例和答谢期内系数的资产补助证券明细。   本基金参与融资业务的，基金管理东说念主应当在季度答谢、中期答谢、年度答谢等依期答谢 和招募说明书（更新）等文献中表现参与融资业务往复情况，包括投资策略、业务开展情况、 损益情况、风险格外管理情况等。   本基金实施侧袋机制的，接洽信息表现义务东说念主应当根据法律法则、基金合同和招募说明 书的端正进行信息表现，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息表现管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息表现事务。   基金信息表现义务东说念主公开表现基金信息，应当稳妥中国证监会接洽基金信息表现内容与 形式准则等法则的端正。   基金托管东说念主应当按照接洽法律法则、中国证监会的端正和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、各种基金份额净值、各种基金份额申购赎回价钱、基金依期报 告、更新的招募说明书、基金产物府上概要、基金算帐答谢等公开表现的接洽基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子证据。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在端正报刊中取舍表现信息的报刊，单只基金只需取舍一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子表现网站报送拟表现的基金信息， 并保证接洽报送信息的真确、准确、齐全、实时。   为强化投资者保护，升迁信息表现服务质地，基金管理东说念主应当自中国证监会端正之日起， 按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有紧要影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在端正媒介上表现信息外，还不错根据需要在其他群众 媒介表现信息，关联词其他群众媒介不得早于端正媒介表现信息，况且在不同媒介上表现并吞 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法则要求表现信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公道对待投资者、不误导投资者、不影响基金平淡投资操作的前提 下，自主升迁信息表现服务的质地。具体要求应当稳妥中国证监会及自律国法的接洽端正。 前述自主表现如产生信息表现用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息表现义务东说念主公开表现的基金信息出具审计答谢、法律意见书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将接洽档案至少保存到《基金合同》鉴别后十年。   照章必须表现的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照接洽法律法则端正将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸表现基金接洽信息：            招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）               招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §17 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并磋议管帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主应以基金份额持有东说念主的原有账户份额为基础，证据相应 侧袋账户份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和调理。基金份额持有东说念主 恳求申购、赎回或调理侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调理恳求将被拒却。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额持有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理详情申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在接洽公告中端正。   当日收到的申购恳求，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回恳求， 仅办理主袋账户份额的赎回恳求并支付赎回款项。   本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调理”部分的申购、赎回端正适用于主袋账户 份额。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作考虑和基金功绩考虑应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个往复日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额恬逸基金合同收益分拨条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （1）基金净值信息                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停表现侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）依期答谢   基金管理东说念主应当在基金依期答谢中表现答谢期内特定资产处置进展情况，表现答谢期末 特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不动作基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时答谢   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、鉴别侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生紧要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及表率、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险辅导等遑急信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时期、向侧袋账户份额持有 东说念主支付的款项、接洽用度发生情况等遑急信息。   基金管理东说念主将按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，选用将特定资产赐与处置变现等方 式，实时向侧袋账户份额持有东说念主支付对应款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和鉴别侧袋机制后，实时聘用稳妥《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所进行审计并表现专项审计意见。 分，如将来法律法则或监管国法修改导致接洽内容被取消或变更的，基金管理 东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行适当表率后，在对基金份额持有东说念主利益无实 质性不利影响的前提下，可平直对本部天职容进行修改和调整，无需召开基金 份额持有东说念主大会审议。                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种耐久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等好像提供固定收益预期的 金融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临各式风险，既包括阛阓风险，也包 括基金自身的管理风险、技能风险和合规风险等。      无数赎回风险是绽放式基金所迥殊的一种风险，即当单个绽放日基金的净赎回恳求高出 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东说念主投 资不同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当讲求阅读基金合同、招募说明书、基金 产物府上概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期 限、投资教育、资产景况等判断基金是否和投资东说念主的风险承受智力相适当。      基金管理东说念主建议基金投资者在取舍本基金之前，通过正规的途径，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详确的了解。在对我方的资金景况、投资期限、收益预期和风险 承受智力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投本钱基金后， 即使出现短期的亏蚀也不会给我方的平淡生涯带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。依期定额投资是 引导投资东说念主进行耐久投资、平均投资成本的一种肤浅易行的投资方式。关联词依期定额投资并 不可回避基金投资所固有的风险，不可保证投资东说念主获取收益，也不是替代储蓄的等效搭理方 式。      基金管理东说念主提请投资东说念主特别提神，因基金份额拆分、分成等步履导致基金份额净值变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会裁汰基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等步履导致基金份额净值调整至 1 元启动面值，在阛阓波动等要素的影响下，基金 投资仍有可能出现亏蚀或基金份额净值仍有可能低于启动面值。      基金管理东说念主承诺以厚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩推崇的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者舒心”原则，在作念出投资决策后，基金运营 景况与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行职守。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   证券阛阓受各式要素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 险的主要要素有：   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与指挥政策等国度经济政策的变化会对质 券阛阓产生影响，导致证券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的经营景况受多种要素影响，如管明智力、财务景况、阛阓远景、行业竞争、 东说念主员教诲等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下落，或好像用于分拨的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要选用现款花样来分拨，而通货扩张将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的实践收益率。   流动性风险是指因证券阛阓往复量不及，导致证券不可赶紧、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现无数赎回，甚至莫得迷漫的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金属于绽放式基金，如果出现较大数额赎回恳求，则使得基金资产变现穷苦，基金 濒临流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调理”章节。   本基金的投资阛阓主要为证券/期货往复所、寰宇银行间债券阛阓等流动性较好的表率 型往复阵势，主要投资对象为具有雅致流动性的股票、债券和货币阛阓器具等，同期本基金 基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高聚合度的特征，空洞评估在平淡阛阓环境下本 基金的流动性风险适中。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金出现无数赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合景况或无数赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东说念主 在单个绽放日恳求赎回基金份额高出基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其选用 部分宽限赎回恳求的措施。   在阛阓大幅波动、流动性勤勉等顶点情况下发生无法应酬投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及基金合同的端正，空洞运用 各种流动性风险管理器具，对赎回恳求等进行限定调整，动作特定情形下基金管理东说念主流动性 风险的辅助措施，包括但不限于：   （1）宽限办理无数赎回恳求   投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调理”中“无数赎回的情形 及处理方式”的接洽内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时恬逸系数投资东说念主的赎回恳求，投资东说念主收 到赎回款项的时期也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回恳求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减慢支付赎回款 项的情形”，详确了解本基金暂停接受赎回恳求的情形及表率。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回恳求可能被拒却，同期投资东说念主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回恳求时的基金份额净值不同。   （3）减慢支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减慢支付赎回款 项的情形”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调理”中“无数赎回的情形及处理 方式”，详确了解本基金减慢支付赎回款项的情形及表率。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的时期将可能比一般平淡情形下有所延伸。   （4）收取短期赎回费   本基金坚连接持有期限少于 7 日的投资者收取不低于 1.5 %的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详确了解本 基金暂停估值的情形及表率。   在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回恳求可能被宽限办理或被 暂停接受，或被减慢支付赎回款项。   （6）舞动订价                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      当本基金遭受大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的 阛阓冲击成老实拨给实践申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受损伤并得到公道对待。      （7）中国证监会认定的其他措施。      对于各种流动性风险管理器具的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批表率并与基金托管东说念主协商一致。在 实践运用各种流动性风险管理器具时，投资者的赎回恳求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东说念主将严格依照法律法则及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在往复过程发生交收毁约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现毁约、拒却支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东说念主的学问、技能、教育、判断等主不雅要素会影响其对接洽 信息和经济形势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 股票阛阓的系统性风险，不可完全回避阛阓下落的风险，在阛阓大幅高潮时也不可保证基金 净值好像完全奴婢或特出阛阓高潮幅度。      金融繁殖品是一种金主意约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于繁殖品需承受阛阓风险、信用风险、流动 性风险、操作风险和法律风险等。由于繁殖品经常具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为 剧烈，偶然候比投资标的资产要承担更高的风险。况且由于繁殖品订价格外复杂，不适当的 估值有可能使基金资产濒临损失风险。      股指期货选拔保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数眇小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货选拔逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时期内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。               招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   国债期货选拔保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货选拔逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时期内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。   （1）信用风险：基金所投资的资产补助证券之债务东说念主出现毁约，或在往复过程中发生 交收毁约，或由于资产补助证券信用质地裁汰导致证券价钱下降，形成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产补助证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金持有资产补助证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产补助证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。   （3）流动性风险：受资产补助证券阛阓限制及往复活跃进度的影响，资产补助证券可 能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。 金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合同应当鉴别，无需召开基金份额持有东说念主大会。投 资东说念主将濒临《基金合同》提前鉴别的风险。   债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往复中， 往复敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（尺度 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险裸露进度也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收毁约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时期等的不祥情，可能会给基金资产形成损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手表现基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和调理。因特定资产的变刻下期具有不祥情趣，最终变现价钱也具有 不祥情趣况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此 濒临损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手表现基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和调理。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋机制后 同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特定资产的变刻下                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 间具有不祥情趣，最终变现价钱也具有不祥情趣况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主推测各项投资运作考虑和基金功绩考虑时以主袋账户资 产为基准，不反应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不表现侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东说念主在基金依期答谢中表现答谢期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不动作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理详情申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 的风险   本基金法律文献投资章节关联风险收益特征的表述是基于投资鸿沟、投资比例、证券市 场渊博国法等作念出的概述性刻画，代表了一般阛阓情况下本基金的耐久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据接洽法律法则对本基金进行风险评价，不同的销售 机构选拔的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受智力与产 品风险之间的匹配测验。   接洽当事东说念主在业务各法子操作过程中，因里面按捺存在障碍或者东说念主为要素形成操作过错 或违抗操作规程等引致的风险，举例，越权违法往复、管帐部门诓骗、往复过失、IT 系统 故障等风险。   在绽放式基金的各式往复步履或者后台运作中，可能因为技能系统的故障或者差错而影 响往复的平淡进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技能风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货往复所、证券登记结算机构等等。   由于法律法则方面的原因，某些阛阓步履受到限制或合同不可平淡实施，导致基金资产 的损失。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   干戈、当然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基金 资产的损失。金融阛阓危境、行业竞争、代理商毁约、托管行毁约等超出基金管理东说念主自身直 接按捺智力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东说念主利益受损。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）         §19 基金合同的变更、鉴别与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法则端正和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起收效，自收效后方可实施，自决议收效后依照《信息表现办法》的关联端正在端正 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行接洽表率后，《基金合同》应当鉴别： 联贯的； 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）《基金合同》鉴别情形出刻下，由基金财产算帐小组统一禁受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐答谢；                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）聘用管帐师事务所对算帐答谢进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐答谢出具法 律意见书；   （6）将算帐答谢报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的系数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产算帐答谢经稳妥《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐答谢报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §20 基金合同的内容摘抄      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律法则和《基金合同》孤苦运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法则端正或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照端正召集基金份额持有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及关联法律端正监督基金托管东说念主，如合计基金托管东说念主违抗了《基 金合同》及国度关联法律端正，应报告中国证监会和其他监管部门，并选用必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）取舍、更换基金销售机构，对基金销售机构的接洽步履进行监督和处理；      （9）担任或托付其他稳妥条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取《基 金合同》端正的用度；      （10）依据《基金合同》及关联法律端正决定基金收益的分拨决策；      （11）在《基金合同》约定的鸿沟内，拒却或暂停受理申购、赎回或调理恳求；      （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司诈欺推动权利，为基金的利益诈欺因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；      （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益诈欺诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （15）取舍、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （16）在稳妥关联法律、法则的前提下，制订和调整关联基金认购、申购、赎回、调理 和非往复过户等业务国法；      （17）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》收效之日起，以厚实信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产；   （4）配备迷漫的具有专科阅历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险按捺、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互孤苦，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》格外他关联端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）选用适当合理的措施使推测基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法稳妥《基 金合同》等法律文献的端正，按关联端正推测并公告基金净值信息，详情基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐答谢；   （10）编制季度、中期和年度基金答谢；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》格外他关联端正，履行信息表现及答谢义务；   （12）保守基金交易机要，不知道基金投资谋略、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》格外他关联端正另有端正外，在基金信息公开表现前应予守秘，不向他东说念主知道，向审 计、法律等外部专科照看人提供的除外；   （13）按《基金合同》的约定详情基金收益分拨决策，实时向基金份额持有东说念主分拨基金 收益；   （14）按端正受理申购与赎回恳求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》格外他关联端正召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按端正保存基金财产管理业务举止的管帐账册、报表、记录和其他接洽府上 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或府上在端正时期发出，况且保证投资者 好像按照《基金合同》端正的时期和方式，随时查阅到与基金关联的公开府上，并在支付合 理成本的条件下得到关联府上的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的补助、清理、估价、变现和分拨；   （19）濒临散伙、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时答谢中国证监会并文书基金 托管东说念主；   （20）因违抗《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而奉命；                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （21）监督基金托管东说念主按法律法则和《基金合同》端正履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理关联基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益诈欺诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可收效，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后      （25）实施收效的基金份额持有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；      （27）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律法则和《基金合同》的端正安全补助基金财 产；      （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法则端正或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违抗《基金合同》及 国度法律法则步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成紧要损失的情形，应报告中国证监 会，并选用必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据接洽阛阓国法，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，为基金办 理证券往复资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以厚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全补助基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有稳妥要求的营业阵势，配备迷漫的、及格的熟识 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托做事宜；      （3）建立健全里面风险按捺、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互孤苦；对 所托管的不同的基金分别配置账户，孤苦核算，分账管理，保证不同基金之间在账户配置、 资金划拨、账册记录等方面相互孤苦；                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （4）除依据《基金法》、《基金合同》格外他关联端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主托管基金财产；      （5）补助由基金管理东说念主代表基金订立的与基金关联的紧要合同及关联凭证；      （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；      （7）保守基金交易机要，除《基金法》、《基金合同》格外他关联端正另有端正外， 在基金信息公开表现前赐与守秘，不得向他东说念主知道，向审计、法律等外部专科照看人提供的除 外；      （8）复核、审查基金管理东说念主推测的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；      （9）办理与基金托管业务举止关联的信息表现事项；      （10）对基金财务管帐答谢、季度、中期和年度基金答谢出具意见，说明基金管理东说念主在 各遑急方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；如果基金管理东说念主有未实施《基金 合同》端正的步履，还应当说明基金托管东说念主是否选用了适当的措施；      （11）保存基金托管业务举止的记录、账册、报表和其他接洽府上 15 年以上；      （12）从基金管理东说念主或其托付的登记机构处接收并保存基金份额持有东说念主名册；      （13）按端正制作接洽账册并与基金管理东说念主查对；      （14）依据基金管理东说念主的指示或关联端正向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；      （15）依据《基金法》、《基金合同》格外他关联端正，召集基金份额持有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；      （16）按照法律法则和《基金合同》的端正监督基金管理东说念主的投资运作；      （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的补助、清理、估价、变现和分拨；      （18）濒临散伙、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时答谢中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东说念主；      （19）因违抗《基金合同》导致基金财产损失机，痛快担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而奉命；      （20）按端正监督基金管理东说念主按法律法则和《基金合同》端正履行我方的义务，基金管 理东说念主因违抗《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；      （21）实施收效的基金份额持有东说念主大会的决议；      （22）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：      （1）共享基金财产收益；      （2）参与分拨算帐后的剩余基金财产；                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）照章转让或者恳求赎回其持有的基金份额；   （4）按照端正要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；   （5）出席或者委用代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开表现的基金信息府上；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构损伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）讲求阅读并治服《基金合同》、招募说明书等信息表现文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受智力，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）暖热基金信息表现，实时诈欺权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所端正的用度；   （5）在其持有的基金份额鸿沟内，承担基金亏蚀或者《基金合同》鉴别的有限责任；   （6）不从事任何有损基金格外他《基金合同》当事东说念主正当权益的举止；   （7）实施收效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金往复过程中因任何原因获取的欠妥得利；   （9）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律法则另有端正或基金合同另有约定外，基金份 额持有东说念主办有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东说念主大会未设立日常机构，若改日本基金份额持有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法则的端正实施。 事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：   （1）鉴别《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）调理基金运作方式；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的酬报尺度或提高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资方针、鸿沟或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会表率；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）单独或悉数持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额推测，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额持有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生紧要影响的其他事项；   （13）法律法则、《基金合同》或中国证监会端正的其他应当召开基金份额持有东说念主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额持 有东说念主大会：   （1）法律法则要求增多的基金用度的收取；   （2）调整基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式；   （3）调整本基金的基金份额类别配置或罢手现存类别基金份额的销售等；   （4）因相应的法律法则发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无本色性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生紧要变化；   （6）基金管理东说念主、销售机构、登记机构调整关联基金认购、申购、赎回、调理、非交 易过户、转托管等业务的国法；   （7）基金推出新业务或服务；   （8）按照法律法则和《基金合同》端正不需召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。   （1）除法律法则端正或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。   （2）基金管理东说念主未按端正召集或不可召集时，由基金托管东说念主召集。   （3）基金托管东说念主合计有必要召开基金份额持有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主建议书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在端正时期内未能作出版面回复，基金托管东说念主仍合计有必要召开的，应当由基金托管                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见知基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主就并吞事项书面要求召开基金 份额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主建议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在规 定时期内未能作出版面回复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主仍合计有 必要召开的，应当向基金托管东说念主建议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知建议提议的基金份额持有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并见知基金管理东说念主，基金管理东说念主应当 配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主就并吞事项要求召开基金份额 持有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在端正时期内未能作出版面回复的，单 独或悉数代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管理东说念主、 基金托管东说念主应当配合，不得掩饰、滋扰。      （6）基金份额持有东说念主会议的召集东说念主负责取舍详情开会时期、地点、方式和权益登记日。      （1）召开基金份额持有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在端正媒介公告。基金 份额持有东说念主大主意知应至少载明以下内容： 投递时期和地点；      （2）选用通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议文书中说明本 次基金份额持有东说念主大会所选用的具体通信方式、托付的公证机关格外接洽方式和接洽东说念主、表 决意见寄交的截止时期和收取方式。      （3）如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面文书基金托管东说念主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主和基金托管                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 东说念主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决意见 的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效劳。   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法则、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主详情。   （1）现场开会。由基金份额持有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托付说明注解委用代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效劳。现场开会同期稳妥以下条件时，不错进行 基金份额持有东说念主大会议程： 的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付说明注解稳妥法律法则、《基金合同》和会议文书的端正， 况且持有基金份额的凭证与基金管理东说念主办有的登记府上相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东说念主将其对表决事项的投票以书面花样或大 主意知载明的其他花样在表决截止日昔日投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大主意知载明的其他花样进行表决。   在同期稳妥以下条件时，通信开会的方式视为有用： 示性公告； 东说念主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为 召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文书端正的方式收取基金份额持有 东说念主的表决意见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文书不参加收取表决意见的，不影响表决效劳； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主平直出具表决 意见或授权他东说念主代表出具表决意见基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主平直出具表决意见或授权他东说念主 代表出具表决意见； 的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东说念主出具的托付东说念主办有 基金份额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付说明注解稳妥法律法则、《基金合同》和会议文书 的端正，并与基金登记机构记录相符；   （3）在不与法律法则突破的前提下，基金份额持有东说念主大会可通过网罗、电话或其他方 式召开，基金份额持有东说念主不错选拔书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东说念主详情并在会议文书中列明。   （4）基金份额持有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权方式不错选拔书面、网罗、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法则及《基金 合同》端正的其他事项以及会议召集东说念主合计需提交基金份额持有东说念主大会辩论的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召齐集议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事表率   在现场开会的方式下，当先由大会主办东说念主按照下列第 9 条文定表率详情和公布监票东说念主， 然后由大会主办东说念主宣读提案，经辩论后进行表决，并形成大会决议。大会主办东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主办；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主办大会， 则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生别称基金份额持有东说念主动作该次基金份额持有东说念主大会的主办东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主办基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效劳。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份说明注解文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东说念主姓名（或单元称呼）和 接洽方式等事项。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      在通信开会的情况下，当先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后      基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和特别决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所端正的须以特别决议通过事项以 外的其他事项均以一般决议的方式通过。      （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法则另有端正或基金合同另有约定外， 调理基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、鉴别《基金合同》、本基金与其他基 金合并以特别决议通过方为有用。      基金份额持有东说念主大会选用记名方式进行投票表决。      选用通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背笔外传明注解，不然提交稳妥会议通 知中端正的证据投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头稳妥会议文书端正的表 决意见视为有用表决，表决意见诡辩不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。      基金份额持有东说念主大会的各项提案或并吞项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 动手后告示在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会固然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，关联词基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额持有 东说念主大会的主办东说念主应当在会议动手后告示在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额 持有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效劳。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东说念主应当进行再行盘点，再行盘点以一 次为限。再行盘点后，大会主办东说念主应当就地公布再行盘点结果。 响计票的效劳。                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额持有东说念主大会决议自收效之日起依照《信息表现办法》的关联端正在端正媒介上 公告。如果选拔通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当实施收效的基金份额持有东说念主大会的决议。 收效的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有拘谨 力。      若本基金实施侧袋机制，则接洽基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和侧袋份额 持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权稳妥该等比例，但若接洽基金份额持有东说念主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主办有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额持有东说念主诈欺提议权、召集权、提名权所需单独或悉数代表接洽基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日接洽 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通信开会的平直出具表决意见或授权他东说念主代表出具表决意见的基金份额持有东说念主所 持有的基金份额不小于在权益登记日接洽基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额持有东说念主大会投票的基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益 登记日接洽基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）接洽基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票；      （5）现场开会由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生别称基金份额持有东说念主动作该次基金份额持有东说念主大会的主办东说念主；      （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，并吞类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东说念主大会的接洽端正以本节特殊约定内容为准，本 节莫得端正的适用上文接洽约定。 容，但凡平直援用法律法则或监管端正的部分，如法律法则或监管端正修改导致接洽内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后，可平直对该部天职容进行 修改或调整，无需召开基金份额持有东说念主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除接洽用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分拨利润指甩手收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已已毕收益 的孰低数。   （1）在稳妥关联基金分成条件的前提下，基金管理东说念主不错根据实践情况进行收益分拨， 具体分拨决策以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分拨；   （2）本基金收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可取舍现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不取舍，本基金默许的收益 分拨方式是现款分成；   （3）基金收益分拨后各种基金份额净值不可低于面值；即基金收益分拨基准日的各种 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面值；   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同瓜分 配权；   （5）法律法则或监管机关另有端正的，从其端正。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违抗法律法则的前提下酌情 调整以上基金收益分拨原则，此项调整不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。   基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时期、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表现办法》 的关联端正在端正媒介公告。   收益分拨选拔红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的推测方法等关联事项遵从《业 务国法》的接洽端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的端正。   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）基金销售服务费；   （4）《基金合同》收效后与基金接洽的信息表现用度；   （5）《基金合同》收效后与基金接洽的管帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额持有东说念主大会用度；   （7）基金的证券、期货往复用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）证券账户、期货结算账户开户用度、银行账户珍重用度；   （10）按照国度关联端正和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的推测方法如下：                       招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      H＝E×0.50%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金管理费      E 为前一日的基金资产净值      基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管东说念主 查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送基金管理费划付指示，基金托管东说念主复核后于次 月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。      （2）基金托管东说念主的托管费      本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的推测方法如下：      H＝E×0.05%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金托管费      E 为前一日的基金资产净值      基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管东说念主 查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送基金托管费划付指示，基金托管东说念主复核后于次 月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺 延。      （3）C 类基金份额的销售服务费      本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理东说念主将在基金年 度答谢中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.40%年费率计提。      销售服务费计提的推测公式如下：      H=E×0.40%÷当年天数      H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费      E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值      基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管 东说念主查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送销售服务费划付指示，基金托管东说念主复核后于 次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主，由基金管理东说念主分别支付给 各个基金销售机构。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。      上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（10）项用度，根据关联法则及相应契约端正， 按用度实践支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。      下列用度不列入基金用度：                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未完全履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》收效前的接洽用度；   （4）其他根据接洽法律法则及中国证监会的关联端正不得列入基金用度的技俩。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的端正或接洽公告。   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的端正。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实施。基金财 产投资的接洽税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关联 税收征收的端正代扣代缴。   以追求完全收益为方针，在严格按捺风险的前提下，追求基金资产的耐久踏实升值。   本基金的投资鸿沟为具有雅致流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票（包括 主板、中小板、创业板格外他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、央行票 据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、 政府补助机构债、政府补助债券、地方政府债、可调理债券、可分离往复可转债、可交换债 券格外他经中国证监会允许投资的债券）、资产补助证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货，以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融 器具，但须稳妥中国证监会的接洽端正。   本基金可根据接洽法律法则和基金合同的约定参与融资业务。   本基金投资于主体评级在 AA+及以上司别的信用债，其中主体评级为 AAA 的信用债投资 占信用债的比例为 60%-100%，主体评级为 AA+的信用债投资占信用债的比例为 0-40%。信用 借主体评级参照取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构发布的最新评级结果。   本基金投资于可调理债券（含分离往复可转债）、可交换债券的比例不高出基金资产总 值的 20%。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当表率后，可 以将其纳入投资鸿沟。    本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-40%；本基金投资于同行存单的比例不得超 过基金资产净值的 20%；本基金每个往复日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳 的往复保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券， 其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货的投资比 例遵从国度接洽法律法则。    如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应表率后，以变 更后的端正为准。    （1）组合限制    基金的投资组合应遵从以下限制： 的 10%； 券限制的 10%； 过其各种资产补助证券悉数限制的 10%； 补助证券期间，如果其信用品级下降、不再稳妥投资尺度，应在评级答谢发布之日起 3 个月 内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何往复日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得高出基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，悉数（轧差推测）应当 稳妥基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何往复日内往复（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得高出上一往复日基金资产净值的 20%；                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的 15%；在职何往复日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得高出基金持有的债券总市值 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期 货合约价值，悉数（轧差推测）应当稳妥基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何交 易日内往复（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得高出上一往复日基金资产净值的 不得高出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产补助证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）持有一家上市公司刊行的可指挥股票，不得高出该上市公司可指挥股票的 15%；本基 金管理东说念主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可指挥股票，不得高出该上市公司可 指挥股票的 30%； 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金不稳妥 该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 往复的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资鸿沟保持一致； 值之和，不得高出基金资产净值的 95%；    除上述 8）、14）、16）、17）情形之外，因证券/期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、 基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金投资比例不稳妥上述端正投资比例的，基金 管理东说念主应当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会端正的特殊情形除外。    基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资鸿沟、投资策略应当稳妥本基金合同的约定。基 金托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自本基金合同收效之日起动手。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当表率 后，则本基金投资不再受接洽限制。   （2）退却步履   为珍重基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主格外控股推动、实践按捺东说念主或者 与其有紧要狠恶关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当稳妥基金的投资方针和投资策略，遵从基金份额持有东说念主利益优先原则，驻防利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公道合理价钱实施。接洽往复必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则赐与表现。紧要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述退却性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受接洽限制或按变更后的端正实施。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券往复所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近往复日的市价（收盘价）估值；如最近往复日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及紧要变化要素，调整最近往复市价，详情公允价钱。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未 发生紧要变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近往复日 后经济环境发生了紧要变化的，选拔估值技能详情公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化， 按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了紧要变化 的，选拔估值技能详情公允价值。 的资产补助证券，选拔估值技能详情公允价值，在估值技能难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应差异如下情况处理： 估值方法估值；该日无往复的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过巨额往复取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购往复中的质 押券等指挥受限股票），按监管机构或行业协会关联端正详情公允价值。   （3）寰宇银行间债券阛阓往复的债券、资产补助证券等固定收益品种，选拔第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）并吞债券同期在两个或两个以上阛阓往复的，按债券所处的阛阓分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁殖品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化的，选拔最近往复日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，选拔估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行依期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）本基金参与融资业务的，按照接洽法律法则、监管部门和行业协会的接洽端正进 行估值。   （9）如有可信笔据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （10）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错选拔舞动订价机制，以确保基金 估值的公道性。   （11）接洽法律法则以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、表率及接洽法 律法则的端正或者未能充分珍重基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商治理。   基金管理东说念主负责基金资产净值推测和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经接洽各方在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的推测结果对外赐与公布。   《基金合同》收效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站表现一次各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。   在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点表现绽放日的各种基金份额净值和各种基金份额 累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站表现半年度和年度 临了一日的各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。   （1）变更基金合同波及法律法则端正或本合同约定应经基金份额持有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法则端正和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起收效，自收效后方可实施，自决议收效后依照《信息表现办法》的关联端正在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行接洽表率后，《基金合同》应当鉴别：   （1）基金份额持有东说念主大会决定鉴别的；   （2）基金管理东说念主、基金托管东说念主职责鉴别，在 6 个月内莫得新基金管理东说念主、新基金托管 东说念主联贯的；                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）接洽法律法则和中国证监会端正的其他情况。   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》鉴别事由之日起 30 个服务日内成立基金 财产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的补助、清理、估价、 变现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （4）基金财产算帐表率： 意见书；   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不可及 时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的系数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产算帐答谢经稳妥《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐答谢报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经友 好协商未能治理的，应提交深圳外洋仲裁院并根据该会届时有用的仲裁国法进行仲裁，仲裁 地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有端正，仲 裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应坚守各自的职责，络续诚恳、勤勉、尽责地履行 基金合同端正的义务，珍重基金份额持有东说念主的正当权益。   《基金合同》受中国法律（为基金合同之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台 湾地区法律）统率。   《基金合同》是约定基金合同当事东说念主之间权利义务关系的法律文献。 署名或签章并在募辘集束后经基金管理东说念主向中国证监会办理基金备案手续，并经中国证监会 书面证据后收效。 告之日止。 的《基金合同》各方当事东说念主具有同等的法律拘谨力。 东说念主各持有二份，每份具有同等的法律效劳。 阵势和营业阵势查阅。                    招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §21 基金托管契约的内容摘抄   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东说念主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织花样：有限责任公司   注册本钱：13.1 亿元东说念主民币   经营鸿沟：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：连接经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   接洽东说念主：赖想斯   称呼：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）   注册地址：福建省福州市湖东路 154 号   办公地址：上海市银城路 167 号兴业银行大厦 4 楼   邮政编码：350013   法定代表东说念主：吕家进   成立日历：1988 年 8 月 22 日   批准设立机关和批准设立文号：中国东说念主民银行总行，银复1988347 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织花样：股份有限公司   注册本钱：207.74 亿元东说念主民币   存续期间：连接经营   经营鸿沟：经受公众入款；披发短期、中期和耐久贷款；办理国表里结算；办理单据承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付；承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 代理刊行股票之外的有价证券；买卖、代理买卖股票之外的有价证券；资产托管业务；从事 同行拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担 保；代理收付款项及代理保障业务；提供补助箱服务；财务照看人、资信拜谒、磋议、见证业                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（照章须经批准的技俩，经接洽部门批准后 方可开展经营举止）。   （一）基金托管东说念主对基金管理东说念主的投资步履诈欺监督权   基金托管东说念主根据关联法律法则的端正及基金合同的约定，对基金投资鸿沟、投资对象进 行监督。   本基金的投资鸿沟为具有雅致流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票（包括 主板、中小板、创业板格外他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、央行票 据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、 政府补助机构债、政府补助债券、地方政府债、可调理债券、可分离往复可转债、可交换债 券格外他经中国证监会允许投资的债券）、资产补助证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器具、股指期货、国债期货，以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融 器具，但须稳妥中国证监会的接洽端正。   本基金可根据接洽法律法则和基金合同的约定参与融资业务。   本基金投资于主体评级在 AA+及以上司别的信用债，其中主体评级为 AAA 的信用债投资 占信用债的比例为 60%-100%，主体评级为 AA+的信用债投资占信用债的比例为 0-40%。信用 借主体评级参照取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构发布的最新评级结果。   本基金投资于可调理债券（含分离往复可转债）、可交换债券的比例不高出基金资产总 值的 20%。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当表率后，可 以将其纳入投资鸿沟。   本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-40%；本基金投资于同行存单的比例不得超 过基金资产净值的 20%；本基金每个往复日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳 的往复保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券， 其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货的投资比 例遵从国度接洽法律法则。   如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应表率后，以变 更后的端正为准。   （二）基金托管东说念主根据关联法律法则的端正及基金合同的约定，对基金投资、融资比例 进行监督。   基金托管东说念主按下述比例和调整期限进行监督：   （1）本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–40%；                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不高出基金资产净值的 10%；      （3）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不高出该证券的 10%；      （4）本基金投资于并吞原始权益东说念主的各种资产补助证券的比例，不得高出基金资产净 值的 10%；      （5）本基金持有的全部资产补助证券，其市值不得高出基金资产净值的 20%；      （6）本基金持有的并吞(指并吞信用级别)资产补助证券的比例，不得高出该资产补助 证券限制的 10%；      （7）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的各种资产补助证券，不得 高出其各种资产补助证券悉数限制的 10%；      （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产补助证券。基金持有资 产补助证券期间，如果其信用品级下降、不再稳妥投资尺度，应在评级答谢发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；      （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不高出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （10）本基金投入寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得高出基金资产净值 的 40%；投入寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的最耐久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （11）本基金在职何往复日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得高出基金资产净 值的 10%；在职何往复日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得高出基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，悉数（轧差推测）应 当稳妥基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何往复日内往复（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得高出上一往复日基金资产净值的 20%；      （12）本基金在职何往复日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得高出基金资产净 值的 15%；在职何往复日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得高出基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，悉数（轧差推测）应当稳妥基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何 往复日内往复（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得高出上一往复日基金资产净值 的 30%；      （13）在职何往复日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得高出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产补助证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；      （14）本基金每个往复日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的往复保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；               招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （15）本基金管理东说念主管理的全部绽放式基金（包括绽放式基金以及处于绽放期的依期开 放基金）持有一家上市公司刊行的可指挥股票，不得高出该上市公司可指挥股票的 15%；本 基金管理东说念主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可指挥股票，不得高出该上市公司 可指挥股票的 30%；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值悉数不得高出本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （17）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为往复敌手开展逆回 购往复的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资鸿沟保持一致；   （18）本基金资产总值不高出基金资产净值的 140%；   （19）基金参与融资业务后，在职何往复日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得高出基金资产净值的 95%；   （20）本基金投资于同行存单的比例，不得高出基金资产净值的 20%；   （21）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券/期货阛阓波动、证券刊行东说念主 合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金投资比例不稳妥上述端正投资比例的， 基金管理东说念主应当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资鸿沟、投资策略应当稳妥基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起动手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当表率 后，则本基金投资不再受接洽限制。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并磋议管帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体国法依照接洽法律法则的端正和基金合同的约定实施。   （三）基金托管东说念主根据关联法律法则的端正及基金合同的约定，对本托管契约项下的基 金投资退却步履进行监督。基金托管东说念主通过过后监督方式对基金管理东说念主基金投资退却步履进 行监督。   法律法则或监管部门取消上述组合限制、退却步履端正的条件和要求，本基金可不受相 关限制。法律法则或监管部门对上述组合限制、退却步履端正的条件和要求进行变更的，经                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 与基金托管东说念主协商一致，基金管理东说念主可在履行适当表率后对基金合同进行变更，不需经基金 份额持有东说念主大会审议。      （四）基金托管东说念主根据关联法律法则的端正及基金合同的约定，对基金管理东说念主参与银行 间债券阛阓进行监督。      基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供稳妥法律法则及行业尺度的、经慎 重取舍的、本基金适用的银行间债券阛阓往复敌手名单，并约定各往复敌手所适用的往复结 算方式。基金管理东说念主应严格按照往复敌手名单的鸿沟在银行间债券阛阓取舍往复敌手。基金 托管东说念主监督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债券阛阓往复敌手名单进行往复，如基金管 理东说念主未向基金托管东说念主提供银行间债券阛阓往复敌手名单的，视为基金管理东说念主认同全阛阓往复 敌手。基金管理东说念主不错每半年对银行间债券阛阓往复敌手名单及结算方式进行更新，新名单 详情前已与本次剔除的往复敌手所进行但尚未结算的往复，仍应按照契约进行结算。如基金 管理东说念主根据阛阓情况需要临时调整银行间债券阛阓往复敌手名单及结算方式的，应向基金托 管东说念主说明情理，并在与往复敌手发生往复前 3 个服务日内与基金托管东说念主协商治理。      基金管理东说念主负责对往复敌手的资信按捺，按银行间债券阛阓的往复国法进行往复，并负 责治理因往复敌手不履行合同而形成的纠纷，基金托管东说念主不承担由此形成的任何法律责任及 损失。若未践约的往复敌手在基金托管东说念主与基金管理东说念主详情的时期前仍未承担毁约责任格外 他接洽法律责任的，基金管理东说念主有权向接洽往复敌手追偿，基金托管东说念主应赐与必要的协助与 配合。基金托管东说念主根据银行间债券阛阓成交单对本基金银行间债券往复的往复敌手格外结算 方式进行监督。如基金托管东说念主过后发现基金管理东说念主莫得按照预先约定的往复敌手或往复方式 进行往复时，基金托管东说念主应实时书面或以两边认同的其他方式提醒基金管理东说念主，经提醒后仍 未改正时形成基金财产损失的，基金托管东说念主不承担由此形成的相应损成仇责任。如果基金托 管东说念主未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或形成基金资产损失的，基金托管东说念主痛快担 相应责任。      （五）基金托管东说念主对基金投资银行入款进行监督。      基金管理东说念主、基金托管东说念主应当与入款银行建立依期对账机制，确保基金银行入款业务账 目及核算的真确、准确。基金管理东说念主应当按照关联法则端正，与基金托管东说念主、入款机构订立 接洽书面契约。基金托管东说念主应根据关联接洽法则及契约对基金银行入款业务进行监督与核查， 严格审查、复核接洽契约、账户府上、投资指示、入款证实书等关联文献，切实履行托管职 责。      基金管理东说念主与基金托管东说念主在开展基金入款业务时，应严格治服《基金法》、《运作办法》 等关联法律法则，以及国度关联账户管理、利率管理、支付结算等的各项端正。      基金投资银行入款的，基金管理东说念主应根据法律法则的端正及基金合同的约定，详情稳妥 条件的系数入款银行的名单，并实时提供给基金托管东说念主，基金托管东说念主应据以对基金投资银行                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 入款的往复敌手是否稳妥关联端正进行监督。如基金管理东说念主未向基金托管东说念主提供入款银行名 单的，视为基金管理东说念主认同系数银行。   （六）基金托管东说念主根据关联法律法则的端正及基金合同的约定，对基金投资指挥受限证 券进行监督。 关问题的文书》等关联法律法则端正。 证券刊行管理办法》表率的非公诱导行股票、公诱导行股票网下配售部分等在刊行时明确一 依期限锁依期的可往复证券，不包括由于发布紧要音信或其他原因而临时停牌的证券、已发 行未上市证券、回购往复中的质押券等指挥受限证券。 等规章轨制并提交给基金托管东说念主。基金管理东说念主应当根据基金的投阅历统一流动性的需要合理 安排指挥受限证券的投资比例，并在接洽轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风险。 基金投资非公诱导行股票，基金管理东说念主还应提供流动性风险处置预案。上述府上应包括但不 限于基金投资指挥受限证券的投资额度和投资比例按捺情况。 正当律法则要求的关联书面信息，包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、发 行证券数目、刊行价钱、锁依期，基金拟认购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净 值的比例、已持有指挥受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时期等。基金管理东说念主应保 证上述信息的真确、齐全。 介表现所投资非公诱导行股票的称呼、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占 基金资产净值的比例、锁依期等信息。 动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理东说念主提供的关联书面信息。基金托管东说念主合计 上述府上可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理东说念主在投资指挥受限证券前就该风险的 摒除或驻防措施进行补充书面说明，并保留张望基金管理东说念主风险管理部门就基金投资指挥受 限证券出具的风险评估答谢等备查府上的权利。如基金管理东说念主和基金托管东说念主无法达成一致， 应实时上报中国证监会请求治理。如果基金托管东说念主切实履行监督职责，则不承担任何责任。 如果基金托管东说念主莫得切实履行监督职责，导致基金出现风险，基金托管东说念主痛快担连带责任。   （七）基金托管东说念主依据关联法律法则的端正、基金合同和本托管契约的约定对于基金关 联往复进行监督。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主格外控股推动、实践按捺东说念主或者 与其有紧要狠恶关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当稳妥基金的投资方针和投资策略，遵从基金份额持有东说念主利益优先的原则，驻防利 益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公道合理价钱实施。接洽往复必须事 先得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则赐与表现。紧要关联往复应提交基金管理东说念主董事会 审议，并经过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事 项进行审查。      根据法律法则关联基金从事的关联往复的端正，基金管理东说念主和基金托管东说念主应预先相互提 供与本机构有控股关系的推动、实践按捺东说念主或者与其有其他紧要狠恶关系的公司名单及关联 关联方刊行的证券名单，加盖公章并书面提交，并确保所提供的关联往复名单的真确性、完 整性、全面性。基金管理东说念主及基金托管东说念主有责任补助真确、齐全、全面的关联往复名单，并 负责实时更新该名单。名单变更后基金管理东说念主及基金托管东说念主应实时发送另一方，另一方于 2 个服务日内进行回函证据已盛名单的变更。一方收到另一方书面证据后，新的关联往复名单 动手收效。      （八）基金托管东说念主根据关联法律法则的端正及基金合同的约定，对基金资产净值推测、 各种基金份额净值、应收资金到账、基金用度开支及收入详情、基金收益分拨、接洽信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金功绩推崇数据等进行监督和核查。      （九）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项及投资指示或实践投资运作违抗法律法则、 基金合同和本托管契约的端正，应实时以电话提醒或书面辅导等方式文书基金管理东说念主限期纠 正。      基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主收到书面文书后应 实时查对并以书面花样给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证， 说明违法原因及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金托管东说念主 有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的违法 事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应答谢中国证监会。如果基金托管东说念主未能切实履行监 督职责，导致基金出现风险或形成基金资产损失的，基金托管东说念主痛快担相应责任。      （十）基金管理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法则、基金合同和本托管契约 对基金业求实施核查。      对基金托管东说念主发出的书面辅导，基金管理东说念主应在端正时期内回复并改正，或就基金托管 东说念主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法律法则、基金合同和本托管契约的要求 需向中国证监会报送基金监督答谢的事项，基金管理东说念主应积极配合提供接洽数据府上和轨制 等。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （十一）若基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据往复表率也曾收效的指示违抗法律、行政法 规和其他关联端正，或者违抗基金合同约定的，应当立即以书面或以两边认同的其他方式通 知基金管理东说念主，由此形成的相应损失由基金管理东说念主承担。   （十二）基金托管东说念主发现基金管理东说念主有紧要违法步履，应实时答谢中国证监会，同期通 知基金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果答谢中国证监会。基金管理东说念主无正派情理，拒却、阻 挠对方根据本托管契约端正诈欺监督权，或选用拖延、诓骗等技巧妨碍对方进行有用监督， 情节严重或经基金托管东说念主建议教会仍不改正的，基金托管东说念主应答谢中国证监会。   （一）基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基 金托管东说念主安全补助基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户以及投资所需的其他账户、 复核基金管理东说念主推测的基金资产净值和各种基金份额的基金份额净值、根据基金管理东说念主指示 办理算帐交收、接洽信息表现和监督基金投资运作等步履。   （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 实施或无故延伸实施基金管理东说念主资金划拨指示、知道基金投资信息等违抗《基金法》、基金 合同、本契约格外他关联端正时，应实时以书面花样文书基金托管东说念主限期纠正。基金托管东说念主 收到文书后应实时查对并以书面花样给基金管理东说念主发出回函，说明违法原因及纠正期限，并 保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金管理东说念主有权随时对文书县项进行复查， 督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查步履，包括但不限于：提交 接洽府上以供基金管理东说念主核查托管财产的齐全性和真确性，在端正时期内回复基金管理东说念主并 改正。   （三）基金管理东说念主发现基金托管东说念主有紧要违法步履，应实时答谢中国证监会，同期文书 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果答谢中国证监会。基金托管东说念主无正派情理，拒却、掩饰 对方根据本契约端正诈欺监督权，或选用拖延、诓骗等技巧妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金管理东说念主建议教会仍不改正的，基金管理东说念主应答谢中国证监会。   （一）基金财产补助的原则 金财产的齐全与孤苦。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 协商治理。基金托管东说念主未经基金管理东说念主的正当合规指示，不得自走运用、刑事责任、分拨本基金 的任何资产（不包含基金托管东说念主依据中国证券登记结算有限责任公司结算数据完成场内往复 交收、托管资产开户银行扣收结算费和账户珍重费等用度）。 期并文书基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文书基金管 理东说念主选用措施进行催收。由此给基金财产形成损失的，基金管理东说念主应负责向关联当事东说念主追偿 基金财产的损失，基金托管东说念主应赐与必要的协助与配合，但对此不承担相应责任。   （二）基金召募期间及召募资金的验资 金召募专户”。该账户由基金管理东说念主开立并管理。 持有东说念主东说念主数稳妥《基金法》、《运作办法》、基金合同等关联端正后，基金管理东说念主应将属于 基金财产的全部资金划入基金托管东说念主开立的基金银行账户，同期在端正时期内，聘用稳妥《中 华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所进行验资，出具验资答谢。出具的验资答谢由参 加验资的 2 名或 2 名以上中国注册管帐师署名方为有用。 款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。   （三）基金银行账户的开立和管理 称呼，具体称呼以实践开立为准。本基金的一切货币收支举止，包括但不限于投资、支付赎 回金额、支付收益、收取认购/申购款，均需通过该托管资金账户进行。 管理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的举止。   （四）依期入款账户   基金财产投资依期入款在入款机构开立的银行账户，包括实体或假造账户，其预留印鉴 经各方商议后预留。对于任何的依期入款投资，基金管理东说念主都必须和入款机构订立依期入款 契约，约定两边的权利和义务，该契约动作划款指示附件。该契约中必须有如下明确条目： “入款证实书不得被质押或以任何方式被典质，并不得用于转让和背书；本息到期反璧或提 前支取的系数款项必须划至托管专户（明确户名、开户行、账号等），不得划入其他任何账 户。” 如依期入款契约中未体现前述条目，基金托管东说念主有权拒却依期入款投资的划款指示。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 在取得入款证实书后，基金托管东说念主补助证实书底本或者复印件。基金管理东说念主应该在合理的时 间内进行依期入款的投资和支取事宜，若基金管理东说念主提前支取或部分提前支取依期入款，若 产滋生差（即本基金已计提的资金利息和提前支取时收到的资金利息差额），该息差的处理 方法由基金管理东说念主和基金托管东说念主两边协商治理。   （五）债券托管账户的开设和管理   基金合同收效后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、银行间阛阓登记结算机构的关联端正， 以本基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间阛阓算帐所股份有限公司开立 债券托管账户、资金结算账户，持有东说念主账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间阛阓债 券的结算。   （六）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 基金管理东说念主与基金联名的证券账户。 金管理东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务之外的举止。 用由基金管理东说念主负责。 账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东说念主算帐服务，基 金管理东说念主应赐与积极协助。结算备付金、结算互保基金、交收价差资金等的收取按照中国证 券登记结算有限责任公司的端正实施。 的投资业务，波及接洽账户的开立、使用的，若无接洽端正，则基金托管东说念主比照上述对于账 户开立、使用的端正实施。   （七）其他账户的开立和管理 管理东说念主和基金托管东说念主协商一致后开立。新账户按关联端正使用并管理。   （八）基金财产投资的关联有价凭证等的补助   基金财产投资的关联什物证券等有价凭证由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的补助库，也 可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳 分公司、银行间阛阓算帐所股份有限公司或单据营业中心的代补助库，补助凭证由基金托管 东说念主办有。有价凭证的购买和转让，由基金管理东说念主和基金托管东说念主共同办理。基金托管东说念主对由基 金托管东说念主之外机构实践有用按捺的资产不承担平直补助责任。                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （九）与基金财产关联的紧要合同的补助      与基金财产关联的紧要合同的签署，由基金管理东说念主负责。由基金管理东说念主代表基金签署的、 与基金财产关联的紧要合同的原件分别由基金管理东说念主、基金托管东说念主补助。基金管理东说念主应在重 大合同签署后实时以加密方式将紧要合同传真给基金托管东说念主，并在三十个服务日内将底本送 达基金托管东说念主处。紧要合同的补助期限为基金合同鉴别后 15 年，法律法则另有端正或有权 机关另有要求的除外。      对于无法取得二份以上的底本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同传真 件，未经两边协商一致，合同原件不得转变。      （一）基金资产净值的推测、复核与完成的时期及表率      基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。      各种基金份额的基金份额净值是按照每个服务日闭市后，该类基金份额的基金资产净值 除以当日该类基金份额的基金份额余额数目推测。平淡情况下，本基金各种基金份额的基金 份额净值的推测结果精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错设立大 额赎回情形下的净值精度救急调整机制。国度另有端正的，从其端正。      基金管理东说念主每个估值日推测基金资产净值及基金份额净值，经基金托管东说念主复核无误后， 按端正公告。但基金管理东说念主根据法律法则或基金合同的端正暂停估值时除外。      基金管理东说念主应每个服务日对基金资产进行估值，但基金管理东说念主根据法律法则或基金合同 的端正暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金份额净值结果以 两边约定的方式提交给基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主按端正对外公 布。      （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理      基金所领有的股票、债券、资产补助证券、繁殖器具和银行入款本息、应收款项、其它 投资等资产及欠债。      （1）证券往复所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近往复日的市价（收盘价）估值；如最近往复日后经              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及紧要变化要素，调整最近往复市价，详情公允价钱。 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未 发生紧要变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近往复日 后经济环境发生了紧要变化的，选拔估值技能详情公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化， 按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了紧要变化 的，选拔估值技能详情公允价值。 的资产补助证券，选拔估值技能详情公允价值，在估值技能难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应差异如下情况处理： 估值方法估值；该日无往复的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 份、通过巨额往复取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购往复中的质 押券等指挥受限股票），按监管机构或行业协会关联端正详情公允价值。   （3）寰宇银行间债券阛阓往复的债券、资产补助证券等固定收益品种，选拔第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）并吞债券同期在两个或两个以上阛阓往复的，按债券所处的阛阓分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁殖品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化的，选拔最近往复日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，选拔估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行依期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）本基金参与融资业务的，按照接洽法律法则、监管部门和行业协会的接洽端正进 行估值。                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （9）如有可信笔据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （10）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错选拔舞动订价机制，以确保基金 估值的公道性。   （11）接洽法律法则以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、表率及接洽法 律法则的端正或者未能充分珍重基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商治理。   基金管理东说念主负责基金资产净值推测和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金关联的管帐问题，如经接洽各方在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的推测结果对外赐与公布。   （1）基金管理东说念主或基金托管东说念主按估值方法的第（9）项进行估值时，所形成的误差不作 为基金资产估值过失处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券往复所、期货公司、登记结算公司、入款银行发 送的数据过失，或国度管帐政策变更、阛阓国法变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主固然也曾 选用必要、适当、合理的措施进行搜检，关联词未能发现该过失的，由此形成的基金资产估值 过失，基金管理东说念主和基金托管东说念主奉命补偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极选用必 要的措施摒除或减弱由此形成的影响。   （三）基金份额净值过失的处理方式   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选用必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值过失时， 视为该类基金份额净值过失。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的过失形成估值过失，导致其他当事东说念主遭受损失的，过失的责任东说念主应当对由于该 估值过失遭受损欠妥事东说念主(“受损方”)的平直损失按下述“估值过失处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值过失的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据推测差错、 系统故障差错、下达指示差错等。                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）估值过失已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值过失责任方应实时和谐各方， 实时进行更正，因更正估值过失发生的用度由估值过失责任方承担；由于估值过失责任方未 实时更正已产生的估值过失，给当事东说念主形成损失的，由估值过失责任方对平直损失承担补偿 责任；若估值过失责任方也曾积极和谐，况且有协助义务确当事东说念主有迷漫的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值过失责任方应酬更正的情况向关联当事东说念主进行确 认，确保估值过失已得到更正。      （2）估值过失的责任方对关联当事东说念主的平直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值过失的关联平直当事东说念主负责，不合第三方负责。      （3）因估值过失而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值过失 责任方仍应酬估值过失负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值过失责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的鸿沟内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东说念主也曾将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾获取的赔 偿额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和高出其实践损失的差额部分支付给估值过失责任 方。      （4）估值过失调整选拔尽量还原至假设未发生估值过失的正确情形的方式。      估值过失被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：      （1）查明估值过失发生的原因，列明系数确当事东说念主，并根据估值过失发生的原因详情 估值过失的责任方；      （2）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值过失形成的损失进行评估；      （3）根据估值过失处理原则或当事东说念主协商的方法由估值过失的责任方进行更正和补偿 损失；      （4）根据估值过失处理的方法，需要修改基金登记机构往复数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值过失的更正向关联当事东说念主进行证据。      （1）基金份额净值推测出现过失时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主， 并选用合理的措施驻防损失进一步扩大。      （2）各种基金份额的基金份额净值推测过失偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；过失偏差达到该类基金份额净值的      （3）前述内容如法律法则或监管机关另有端正的，从其端正处理。      （四）暂停估值的情形                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东说念主应当暂停估值；   （五）基金管帐轨制   按国度关联部门端正的管帐轨制实施。   （六）基金账册的建立   基金管理东说念主进行基金管帐核算并编制基金财务管帐答谢。基金管理东说念主、基金托管东说念主分别 独随即配置、记录和补助本基金的全套账册。若基金管理东说念主和基金托管东说念主对管帐处理方法存 在分歧，应以基金管理东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的推测和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   （七）基金财务报表与答谢的编制和复核   基金财务报表由基金管理东说念主编制，基金托管东说念主复核。   基金托管东说念主在收到基金管理东说念主编制的基金财务报表后，进行孤苦的复核。查对不符时， 应实时文书基金管理东说念主共同查出原因，进行调整，直至两边数据完全一致。   （1）报表的编制   基金管理东说念主应当在每月收尾后 5 个服务日内完成月度报表的编制；在季度收尾之日起 的编制；在每年收尾之日起三个月内完成基金年度答谢的编制。基金年度答谢中的财务管帐 答谢应当经过稳妥《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计。基金合同收效不及 两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度答谢、中期答谢或者年度答谢。   （2）报表的复核   基金管理东说念主应实时完成报表编制，将关联报表提供基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在复核 过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行调整， 调整以国度关联端正为准。   基金管理东说念主应留足充分的时期，便于基金托管东说念主复核接洽报表及答谢。   基金份额持有东说念主名册至少应包括基金份额持有东说念主的称呼和持有的基金份额。基金份额持 有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和补助，保存期不少于 20 年。基金管                招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理东说念主和基金托管东说念主应分别补助基金份额持有东说念主名册，保存期不少于 15 年，法律法则另有规 定或有权机关另有要求的除外。如不可妥善补助，则按接洽法则承担责任。   在基金托管东说念主要求时，基金管理东说念主应将关联府上送交基金托管东说念主，不得无故拒却或延误 提供，并保证其的真确性、准确性和齐全性。基金托管东说念主不得将所补助的基金份额持有东说念主名 册用于基金托管业务之外的其他用途，并应治服守秘义务。   （一）托管契约的变更表率   本契约两边当事东说念主经协商一致，不错对契约进行修改。修改后的新契约，其内容不得与 基金合同的端正有任何突破。基金托管契约的变更应报中国证监会备案。   （二）基金托管契约鉴别出现的情形   （三）基金财产的算帐   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》鉴别事由之日起 30 个服务日内成立基金 财产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的补助、清理、估价、 变现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事举止。   基金合同鉴别情形发生，应当按法律法则和基金合同的关联端正对基金财产进行算帐。 基金财产算帐表率主要包括：   （1）《基金合同》鉴别情形出刻下，由基金财产算帐小组统一禁受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐答谢；   （5）聘用管帐师事务所对算帐答谢进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐答谢出具法 律意见书；                 招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （6）将算帐答谢报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的系数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产算帐答谢经稳妥《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐答谢报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。   两边当事东说念主同意，因本托管契约而产生的或与本托管契约关联的一切争议，如经友好协 商未能治理的，任何一方均有权将争议提交深圳外洋仲裁院，按照该机构届时有用的仲裁规 则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是结尾的，对两边当事东说念主均有拘谨力。除非仲裁 裁决另有端正，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，各自络续诚恳、勤勉、 尽责地履行基金合同和本托管契约端正的义务，珍重基金份额持有东说念主的正当权益。   本契约受中国法律（为本契约之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区法 律）统率。                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额持有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额持有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应调整。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上往复平台，不错已毕在线开户往复。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或改变。服务用度由本基 金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及接洽方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的府上邮寄服务原则上选拔邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄府上的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄府上出现遗漏、泄 露而导致的平直或障碍损伤承担任何补偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因形成的信息不齐全、知道等 而导致的平直或障碍损伤承担任何补偿责任。   基金份额持有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制恳求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告辅导等，基金公司还将根据业务发展的实践需要，应时 调整定制信息的内容。   除了发送基金份额持有东说念主定制的各种信息外，基金公司也会依期或不依期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额持有东说念主发送基金分成、节日请安、产物推行等信息。如基金份额 持有东说念主不但愿接收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。                   招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、府上修改、搭理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额持有东说念主可通过该热线享受业务磋议、信息查询、信息服务定制、府上修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金寰宇统一客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   基金份额持有东说念主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不可实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日建议的投诉，将在顺延的服务日当日进行处理。                  招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §23 其他应表现事项 序号                    公告事项                  公告日历      公告      公告      公告      调理转入业务的公告      理旗下基金销售业务的公告              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          §24 招募说明书存放格外查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的底本为准。              招商稳兴搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §25 备查文献   投资者如果需了解更详确的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售代理东说念主恳求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商稳兴搀杂型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商稳兴搀杂型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商稳兴搀杂型证券投资基金托管契约》；   （四）基金管理东说念主业务阅历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务阅历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律意见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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